Co je Copula
Kopula (nebo teorie pravděpodobnosti) je statistické měřítko, které představuje vícerozměrné jednotné rozdělení, které zkoumá asociaci nebo závislost mezi mnoha proměnnými. Ačkoli statistický výpočet kopule byl vyvinut v roce 1957, nebyl aplikován na finanční trhy a finance až na konci 90. let.
SNÍŽENÍ DOLŮ
Latinky pro „link“ nebo „tie“ jsou matematickým nástrojem používaným ve financích k identifikaci ekonomické kapitálové přiměřenosti, tržního rizika, úvěrového rizika a operačního rizika. Vzájemná závislost výnosů dvou nebo více aktiv se obvykle počítá pomocí korelačního koeficientu. Korelace však funguje dobře jen s běžným rozdělením, zatímco rozdělování na finančních trzích má často neobvyklý charakter. Kopula byla proto použita v oblastech financování, jako je oceňování opcí a hodnota portfolia v riziku, aby bylo možné řešit šikmé nebo asymetrické rozdělení.
Teorie opcí, zejména oceňování opcí, je vysoce specializovanou oblastí financí. Vícerozměrné možnosti se široce používají tam, kde je potřeba zajistit se proti řadě rizik současně; například když je vystavena několika měnám. Cena košíku možností není jednoduchý úkol. Pokroky v simulačních metodách Monte Carlo a funkce kopule nabízejí vylepšení oceňování podmíněných pohledávek bivariate, jako jsou deriváty s vloženými opcemi.
