Co je restrukturalizace podnikového dluhu?
Restrukturalizace podnikového dluhu je reorganizace nesplacených závazků společnosti obnovit její likviditu a udržet ji v podnikání. To se často dosahuje vyjednáváním mezi společnostmi v nouzi a jejich věřiteli, jako jsou banky a jiné finanční instituce, snížením celkové výše dluhu, který má společnost, a také snížením úrokové sazby, kterou vyplatí, a prodloužením doby musí povinnost splatit. Někdy mohou být některé dluhy společnosti odpusteny věřiteli výměnou za majetkovou pozici ve společnosti. Taková opatření, která jsou často poslední příležitostí pro společnost v nouzi, jsou výhodnější než složitější a dražší bankrot.
Porozumění restrukturalizaci podnikového dluhu
Potřeba restrukturalizace podnikového dluhu často vzniká, když společnost prochází finančními obtížemi a má potíže s plněním svých povinností, jako jsou platby dluhů. Jednoduše řečeno, společnost dluží více dluhu (a dluhových plateb), než může generovat v příjmu. Jsou-li potíže dostatečné k tomu, aby představovaly vysoké riziko úpadku společnosti, může se svými věřiteli jednat o snížení těchto nákladů a zvýšení svých šancí vyhnout se bankrotu. V USA řízení podle kapitoly 11 umožňuje společnosti získat ochranu před věřiteli v naději, že znovu projedná podmínky týkající se dohod o dluhu a přežije jako nepřetržitý provoz. I když věřitelé nesouhlasí s podmínkami předloženého plánu, soud může určit, že je spravedlivý, a uložit plán věřitelům.
Restrukturalizace podnikového dluhu vs. bankrot
Restrukturalizace podnikového dluhu - také známá jako „restrukturalizace obchodního dluhu“ - je často výhodnější než bankrot, který může stát malé a střední podniky desítky tisíc dolarů a mnohokrát to může být i pro velké společnosti. Pouze zlomek společností, které usilují o ochranu před svými věřiteli prostřednictvím podání podle kapitoly 11, se zdá být neporušený, částečně kvůli posunu v roce 2005 k režimu, který upřednostňoval plnění finančních závazků před tím, aby společnosti zůstaly neporušené prostřednictvím právní ochrany. Největší náklady na refinancování podnikového dluhu jsou čas, úsilí a peníze vynaložené na vyjednávání podmínek s věřiteli, bankami, prodejci a úřady. Tento proces může trvat několik měsíců a vyžaduje více setkání.
Jednou z běžných metod restrukturalizace podnikového dluhu je výměna dluhu za kapitál, kdy věřitelé přijímají podíl společnosti v nouzi výměnou za odpuštění části nebo celého svého dluhu. Velké společnosti, které jsou významně ohroženy platební neschopností, tuto strategii často využívají, obvykle s konečným výsledkem převzetí věřitelů.
