Smlouva na futures West Texas Intermediate (WTI) na ropu přerušila psychologickou podporu na 50 USD po 2, 5měsíčním 40% mini-zhroucení, které začalo v horních 70 $. Důsledky jsou hluboce medvědí, protože tento nástroj může působit jako indikátor spoluúčasti a klesá kvůli rostoucí pravděpodobnosti ekonomického zpomalení. Pokud ano, výpadky dodávek nemusí krvácení zastavit, a tím nastavit fázi testu na desetiletou podporu při nízkých 30 $.
Americké energetické zásoby se v posledních týdnech rozprodaly na jednoletá a dvouletá minima, přičemž mnoho komponentů s velkým stropem nyní testuje hluboké minima zveřejněné v prvním čtvrtletí roku 2016. Pokud si vzpomínáte, nikdo nemluvil o výhodách nízkých - cena ropy během tohoto systémového šoku, který generoval mnoho výzev k ekonomickému kolapsu podobnému roku 2008. Pokud bude prodejní tlak pokračovat do roku 2019, hledejte podobně medvědí sentiment.
V průběhu roku 2018 dominovaly energetické titulky surové problémy s dodávkami energie. Iránské sankce a rekordní tempo výroby v USA nutí OPEC, aby se podíval na snížení produkce ke stabilizaci cen. USA nyní produkují více než 11 milionů barelů denně, zatímco prezident s volným kolem trvá na tom, že poptávka nakonec dohoní rychle rostoucí nabídku. Jedná se o nebezpečnou kombinaci v průmyslu, který se vyznačuje extrémními cykly rozmachu a vytržení.
Graf ropy (2005 - 2018)
Investing.com
Surová ropa WTI vypukla nad čtyřletým odporem v nízkých třiceti letech v roce 2004 a zvedla se v historickém trendovém trendu, který v roce 2008 dosáhl maxima 150 USD. Během hospodářského kolapsu se propadla a několik měsíců našla podporu na úrovni prolomení v roce 2004 později. V roce 2011 skončila vlna obnovy blízko 114 dolarů a zpětného výprodeje Fibonacciho 0, 786 v roce 2011, čímž se uvolnil široký symetrický trojúhelníkový vzor, který se v roce 2014 zlomil.
Odprodej do roku 2016 skončil o několik bodů pod minimem roku 2008, což přineslo skromný nárůst, který vytesal tři vlny do 0, 618 návratu dvouletého poklesu a trendové linie tvořené vrcholy 2008 a 2014. Současný pokles se nyní vzdal téměř 60% zisků zveřejněných v letech 2016 až 2018, zatímco vyřezával poslední vlnu čtrnáctiletého sestupného trojúhelníku. Tato medvědí struktura by měla přinejmenším vygenerovat test na minimálních hodnotách 2008 a 2016.
Energetické zásoby v Ústupu
V posledních měsících následovala cenová akce v amerických energetických zásobách a do svých minimálních hodnot v roce 2016 vyhodila několik známých jmen. Ropné služby dosáhly dosud největšího dopadu, kdy VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) prolomil desetiletou podporu a propadl na test na nejnižší úrovni z roku 2002, což také znamená rekordní minimum. Na druhé straně to předpovídá, že komponenty, které stále testují své nízké hodnoty v roce 2016, nabídnou výnosný krátký prodej.
TradingView.com
Akcie společnosti Halliburton (HAL) dosáhly vrcholu v polovině padesátých let v roce 2008 a během hospodářského kolapsu se prodaly nízkým dospívajícím. Akcie se v roce 2011 odrazily na předchozím maximu a obrátily se, případně v polovině 20. let vykázaly vyšší minimum. Rally 2014 dosáhla rekordního maxima na 74, 33 USD, než se otočila ocasem v neúspěšném útěku, který v roce 2016 vygeneroval další výlet do nízkých dospívajících. Akcie se nyní obchodují o méně než dva body nad touto kritickou úrovní podpory.
Členění má potenciál generovat další 50% srážku, která odhodí energetického obra na minimum 2008. Jen jedna úroveň podpory leží mezi úrovní členění a cílovým poklesem, generovaným strmým výprodejem v roce 2010, který se obrátil na 21, 10 USD (černá čára). Ještě důležitější je, že odskok začínající v nízkých 20 $ pravděpodobně nezíská trakci, protože akcie se budou obchodovat pod těžkým odporem při stažení Fibonacciho 0, 786 ze šestiletého uptrendu v polovině 20 $.
Sečteno a podtrženo
Surová ropa WTI klesla do poloviny 40. let poté, co v říjnu překročila hranici kolem 75 USD. Tento brutální pokles signalizuje další sestupnou část složitého desetiletého sestupného trendu, který zacílí na podporu v nízkých 30 $. Zásoby energie během této doby poklesly v soucitu a nyní testují víceleté minima.
