Jaké je datum?
Datové datum, které se často používá k identifikaci konkrétní řady dluhopisů emitenta, je datem, kdy úrok začíná plynout z cenného papíru s pevným výnosem. Investoři, kteří kupují cenný papír s pevným výnosem mezi daty výplaty úroků, musí rovněž zaplatit prodejci nebo emitentovi jakýkoli úrok, který vznikl od data data do data nákupu nebo data vypořádání, kromě nominální hodnoty.
Porozumění datu
Investoři nakupují dluhopisy vydané korporacemi, vládou a obcemi za účelem získání úrokových výnosů. Mnoho dluhopisů zaručuje pravidelnou výplatu kupónu nebo úroků držitelům dluhopisů, dokud dluhopis nezraje. Například dluhopis s nominální hodnotou 1 000 USD a 5% kuponovou sazbou, která má být vyplacena pololetně, vyplatí svým investorům každých šest měsíců 5 procent / 2 x 1 000 = 25 USD. Předpokládejme, že nově vydaný dluhopis byl prodán někdy v lednu 2018 a jeho splatnost je 1. února 2023. Pokud jsou platby úroků naplánovány na 1. února a 1. srpna každý rok do splatnosti dluhopisu, bude datovaným datem 1. února 2018. Investor obdrží prvních 25 USD k prvnímu datu kupónu, 1. srpna 2018. První období kupónu je tedy období od data data do prvního data kuponu.
Datum je datum, kdy úroky z dluhopisů a směnek začínají narůstat. V rámci prvního kupónového období budou dny od kuponu do vypořádání vždy počítány s odkazem na datované datum. Investor, který kupuje dluhopis, zaplatí částku rovnající se úroku nahromaděnému od data data do data vypořádání a je mu vrácen dodatečný úrok, když emitent provede první platbu úroku z cenného papíru.
Pokud je datum emise cenného papíru s pevným výnosem stejné jako datum vydání, je datem vydání datum vydání. Je také možné, že dluhopis platící kupón je vydán po prvním akruálním datu, v tomto případě se datum emise a datované datum liší. Mezi oběma daty může nastat rozdíl, protože datum vydání nemůže připadnout na svátek nebo víkend. Datum může být například v sobotu, ale datum vydání bude následující pondělí. Pokud datum emise klesne po datu, bude s dluhopisy obchodováno s naběhlým úrokem. Ve skutečnosti může být datum datem před, nebo po datu vydání.
