Co je Crush Spread
Crush spread je strategie obchodování s opcemi používaná na trhu futures na sóju. Obecným termínem je hrubá marže při zpracování. Obchodníci často používají sójové drtivé rozpětí k řízení rizika kombinováním samostatných futures pozic sójového oleje, sójového oleje a sójových mouček do jediné pozice.
Pozice drceného rozpětí se používá k zajištění marže mezi futures na sóju a sójovými oleji a futures na jídlo. Rozdrcená spread se podobá crack spreadu na trhu s ropou v tom, že se jedná o více pozic v jedné kategorii sloučených do jedné pozice.
PORUŠENÍ Drtit Spread
Drtivá šíření jako obchodní strategie zahrnuje zaujetí dlouhé pozice na futures na sóju a krátkou pozici na futures na sójový olej a moučku. Strategií může být také reverzní rozdrcení, které spočívá v zaujetí krátké pozice u futures na sóju a dlouhé pozice na futures na sójový olej a moučky.
Současným nákupem futures na sójové boby a prodejem futures na sójové moučky se obchodník snaží vybudovat umělé postavení ve zpracování sóji, kterou šíření vytváří. Použitím drceného rozpětí obchodník předpokládá, že náklady na zpracování sóji jsou podhodnoceny. Pokud je to pravda, rozpětí se zvýší a obchodník vydělá peníze nákupem sójových bobů, které vzrostou v ceně. Současně budou prodávat sójový olej a jídlo, které bude klesat v ceně.
Zpětné šíření je také přesné. Zde obchodník předpokládá, že náklady na zpracování sóji byly nadhodnoceny. Použití reverzní rozdrcené rozpětí vydělá peníze prodejem sojových futures, které se sníží, a nákupem sojových olejů a moučkových futures, které se budou zvyšovat.
Protože se rozprostřený vztah mezi futures bude v průběhu času lišit, mohou obchodníci získat směrové vystavení pohybům.
Zajištění a spekulace pomocí rozdrcení pomazánek
Pozice rozdrceného rozpětí je primárně používána pouze živými plotýři a spekulanty. Hedžové jsou lidé podílející se na výrobě sóji, sójového oleje a sójové moučky. Obchodování s futures na samotné výrobky, které vyrábějí, je způsob, jak zmírnit riziko, že náklady na jejich výrobky klesnou. Zajišťovatelé vyvažují riziko ztráty na skutečném prodeji produktu vyděláváním peněz na drceném šíření sóji a zpracovaných sóji. Protože strategie rozdrcení šíří vystavené nadměrně nafouknutým nákladům na zpracování zvýšením nákladů na futures na sójový olej a sójové moučky vzhledem k nákladům na futures na sójové boby, mohli by hedžitelé pravděpodobně ovlivnit rozdrcené rozpětí udržováním nákladů na zpracování.
Spekulanti hledají na trhu nesprávné stanovení cen a budou používat drtivou pomazánku nebo reverzní drtivou pomazánku, aby využili nesprávného stanovení ceny sóji, sójového oleje nebo sójové moučky.
