DEFINICE Aktuální likvidity
Současná likvidita je celková částka hotovosti a nepřidružených účastí ve srovnání s čistými závazky a splatnými zůstatky zajistného. Současná likvidita je vyjádřena v procentech a používá se ke stanovení výše závazků pojišťovny, které mohou být pokryty likvidními aktivy. Vysoký poměr naznačuje, že pojistitel není na krytí stávajících závazků závislý na novém pojistném.
BREAKING DOWN Aktuální likvidita
Pochopení typu závazků, které pojišťovna přijala na základě upisovacích smluv a postoupení zajištění, je důležitým krokem při určování, zda je pojišťovna ohrožena. Pojistitelé, kteří jsou schopni pokrýt své závazky hotovostí a jinými snadno dostupnými finančními zdroji, jsou lépe schopni zvětšovat nároky na pojistné události, a tak jsou méně závislí na upisování nových pojistných smluv nebo zvyšování pojistného za účelem krytí závazků. Tento druh analýzy se nazývá analýza likvidity.
Míra solventnosti
Pojišťovací společnosti vyvažují investiční aktivity maximalizující zisk s riziky spojenými s pojistnými smlouvami. Investice s vyššími výnosy mohou mít také delší dobu trvání, a tak uzamykat aktiva na delší časové období. Prodej těchto typů aktiv, jako jsou nemovitosti, může být také obtížnější rychle prodat. Pojistitelé tak mají směs hotovosti, ekvivalentů hotovosti, státních cenných papírů, podnikových dluhopisů, akcií a hypoték, čímž vytvářejí kombinaci vysokého výnosu a vysoké likvidity v různých částkách.
Ratingové agentury prověřují likviditu pojistitele s cílem stanovit rating. Tyto agentury zveřejní poměr likvidity a rychlý ukazatel, který porovnává hotovost a peněžní ekvivalenty se závazky. Podobně jako u zátěžových testů, které banky provádějí při určování kapitalizace, jsou pojišťovny také podrobovány různým scénářům, aby určily, zda částka likvidity, kterou má pojistitel, pokryje závazky. Výsledky těchto zátěžových testů u jednoho pojistitele jsou porovnány s výsledky ostatních pojišťoven nabízejících podobné pojistky.
Spotřebitelé mohou najít toto a další ukazatele pro pojišťovny z The NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), soubor analytických solventnostních nástrojů a databází navržených tak, aby poskytovaly resortům státního pojištění integrovaný přístup k prověřování a analýze finanční situace pojišťoven působících v jejich rámci příslušných státech. IRIS, vyvinutý regulačními úřady státního pojištění účastnícími se výborů NAIC, je určen k tomu, aby pomohl státním pojišťovacím oddělením zaměřit zdroje na ty pojišťovny, které potřebují největší pozornost regulačních orgánů. Záměrem IRIS není nahradit vlastní hloubkové sledování solventnosti každého ministerstva zahraničí, jako jsou finanční analýzy nebo kontroly.
