Co je smrtelný kříž?
Smrtelný kříž je technický vzorec, který ukazuje potenciál pro hlavní selloff. Kříž smrti se objeví v grafu, když krátkodobý klouzavý průměr akcie překročí jeho dlouhodobý klouzavý průměr. Obvykle jsou nejčastějšími klouzavými průměry používanými v tomto vzoru 50-denní a 200-denní klouzavé průměry.
Ukazatel křížového úmrtí se ukázal jako spolehlivý prediktor některých z nejzávažnějších medvědích trhů minulého století: 1929, 1938, 1974 a 2008. Investoři, kteří na začátku těchto medvědích trhů vystoupili z akciového trhu, se vyhnuli velkým ztráty, které ve 30. letech dosáhly 90%. Protože smrtelný kříž je dlouhodobým ukazatelem, na rozdíl od mnoha krátkodobých vzorových grafů, jako je doji, přináší investorům, kteří mají obavy z blokování zisků, větší váhu, než začne nový medvědí trh. Vzhled smrtelného kříže obvykle doprovází zvýšení objemu.
Co je smrtelný kříž?
Klíč s sebou
- Smrtelný kříž je technický vzorec, který ukazuje potenciál pro hlavní selloff. Kříž smrti se objeví v grafu, když se krátkodobý klouzavý průměr populace pohybuje pod jeho dlouhodobým klouzavým průměrem. Ukazatel kříže smrti se ukázal jako spolehlivý prediktor některých z nejzávažnějších medvědích trhů minulého století: 1929, 1938, 1974 a 2008Kříž smrti může být kontrastován se zlatým křížkem označujícím pohyb cen býka.
Co vám říká kříž smrti?
K úmrtí dochází, když krátkodobý klouzavý průměr (obvykle 50denní SMA) překročí hlavní dlouhodobý klouzavý průměr (obvykle 200denní SMA) k nevýhodě a analytici a obchodníci jej interpretují jako signalizaci definitivního obratu medvěda na trhu.
Zde je příklad smrtelného kříže na S&P 500 v prosinci 2018:
TradingView
Křížové jméno smrti je odvozeno od tvaru X vytvořeného, když krátkodobý klouzavý průměr klesne pod dlouhodobý klouzavý průměr. Historicky tento vzor předchází dlouhodobému poklesu jak pro dlouhodobý, tak pro krátkodobý klouzavý průměr. Kříž smrti je signálem, že krátkodobá dynamika akciového nebo akciového indexu se zpomaluje, ale kříž smrti není vždy spolehlivým ukazatelem toho, že býčí trh končí. Mnohokrát se objevil kříž smrti, například v létě 2016, kdy se ukázal jako falešný ukazatel. Ti, kteří se během léta 2016 dostali z akcií, zmeškali značné zisky na akciovém trhu, které následovaly po celý rok 2017. Příklad hvězdy smrti 2016 se ve skutečnosti objevil při technické korekci přibližně 10%, což je často považováno za příležitost ke koupi známou jako nákup na dip.
Existuje určitá variace, pokud jde o to, co přesně představuje tento smysluplný přechod klouzavého průměru. Někteří analytici to definují jako překročení 100denního klouzavého průměru o 30denní klouzavý průměr; jiní to definují jako překročení 200denního průměru o 50denní průměr. Analytici také sledují přechod, ke kterému dochází na nižších časových rámcích, jako potvrzení silného, pokračujícího trendu. Bez ohledu na změny v přesné definici nebo použitém časovém rámci se termín vždy vztahuje na krátkodobé překročení klouzavého průměru nad hlavním dlouhodobým klouzavým průměrem.
Příklad smrtelného kříže
Následuje historický příklad dvou křížů smrti, ke kterým došlo u akcií společnosti Facebook Inc. (FB) v roce 2018. Po prvním v dubnu se akcie otočily a zahájily prodlouženou rally. Druhý v září však signalizoval prodloužený medvědí trh s akciemi.
TradingView
Když se podíváme zpět na nejtrestnější medvědí trhy minulého století, zdá se, že smrtelný kříž je nejlepší, jakmile trh již ztratil 20% své hodnoty. V těchto případech investoři, kteří uprchli z akcií, minimalizovali své ztráty. Ale pro menší opravy menší než 20% může dočasný výskyt smrtelného kříže odrážet již zaúčtované ztráty, a tedy naznačuje příležitost k nákupu.
Rozdíl mezi smrtelným křížem a zlatým křížem
Opakem křížení smrti je výskyt zlatého kříže, když se krátkodobý klouzavý průměr akcie nebo indexu pohybuje nad dlouhodobým klouzavým průměrem. Mnoho investorů považuje tento model za býčí ukazatel. Vzor zlatého kříže se obvykle objevuje poté, co se prodloužený sestupný trend vyčerpal. Stejně jako u úmrtního kříže by investoři měli potvrdit zvrácení trendu po několika dnech nebo týdnech cenového pohybu novým směrem. Hodně z procesu investování podle následujících vzorců je seberealizační chování, protože objemy obchodů rostou s pozorností více investorů, kteří jsou částečně poháněni nárůstem finančních zpravodajských příběhů, přiléhajících k určité akciím nebo k pohybu indexu.
Omezení používání Death Cross
Všechny indikátory „zaostávají“ a žádný indikátor nemůže skutečně předvídat budoucnost. Jak je vidět na výše uvedeném příkladu na Facebooku, první kříž smrti vydal falešný signál a obchodník, který v té době uvedl zkratku, by měl nějaké krátkodobé potíže. Navzdory zjevné prediktivní síle při předpovídání dřívějších trhů s velkými medvědy, kříže smrti také pravidelně produkují falešné signály. Proto by měl být smrtelný kříž vždy potvrzen dalšími signály a indikátory před zahájením obchodu.
