DEFINICE odloženého zatížení
Odložené zatížení je prodejní poplatek nebo poplatek spojený s podílovým fondem, který je účtován v okamžiku, kdy investor odkoupí své akcie, spíše než při počáteční investici. Výhodou odložené zátěže je, že celá investovaná částka se používá k nákupu akcií, spíše než část, která je vybírána jako poplatek předem. To umožňuje, aby se časem nahromadily větší počáteční investice.
SNÍŽENÍ DOLŮ Odložené zatížení
Odložené zatížení je poplatek, který se posuzuje, když investor prodá určité třídy akcií fondu před stanoveným datem. Odložené zatížení obvykle běží na ploché nebo posuvné stupnici po dobu jednoho a sedmi let po zakoupení, přičemž zatížení / poplatek nakonec klesne na nulu. Odložené zatížení se nejčastěji posuzuje jako procento aktiv.
Příklad odloženého zatížení
Pokud investor vloží 10 000 $ do fondu s 5% odloženým prodejním zatížením a pokud neexistují žádné další „poplatky za nákup“, použije se na nákup akcií fondu celá 10 000 USD a 5% prodejní zatížení se neodečte, dokud investor odkoupí své akcie, v tomto okamžiku je poplatek odečten z výnosů.
Fond obvykle vypočítá částku odložené prodejní zátěže na základě toho menšího hodnoty počáteční investice akcionáře nebo hodnoty investice při zpětném odkupu. Pokud například akcionář zpočátku investuje 10 000 USD a při zpětném odkupu se investice zhodnotila na 12 000 USD, odložené tržní zatížení vypočtené tímto způsobem by bylo založeno na hodnotě počáteční investice - 10 000 USD - nikoli na hodnotě investice při Vykoupení. Investoři by si měli pozorně přečíst prospekt fondu, aby zjistili, zda fond tímto způsobem vypočítá své odložené prodejní zatížení.
Odložené zatížení a poplatky 12b-1
Fond nebo třída s podmíněným odloženým prodejním zatížením obvykle budou mít také roční poplatek 12b-1. Poplatky známé jako 12b-1 jsou placeny fondem na pokrytí distribučních nákladů a někdy i nákladů na služby akcionářů. Tyto peníze jsou obvykle vybírány z investičních aktiv fondu. Distribuční poplatky zahrnují peníze zaplacené za marketing a prodej akcií fondu, jako jsou kompenzační makléři a další, kteří prodávají akcie fondu, a platby za reklamu, tisk a zasílání prospektů novým investorům a tisk a zasílání prodejní literatury. SEC neomezuje velikost poplatků 12b-1, které mohou fondy platit, ale podle pravidel FINRA nesmí poplatky 12b-1, které se používají k úhradě marketingových a distribučních nákladů (na rozdíl od nákladů na akcionářské služby), překročit 0, 75 procenta fondu průměrná čistá aktiva za rok.
Odložené náklady a poplatky 12b-1 klesají v popularitě. Odložené zatížení se stále vyskytuje v mnoha druzích pojistných produktů, jako jsou anuity a dokonce v mnoha zajišťovacích fondech.
