Podílové fondy investují do akcií, ale některé typy také investují do státních a podnikových dluhopisů. Akcie podléhají rozmarům trhu, a proto nabízejí vyšší potenciál návratnosti než dluhopisy, ale také představují větší riziko. Dluhopisy naopak poskytují fixní výnos, který je obvykle mnohem nižší než to, co investor získá z akcií. Výhodou dluhopisů je nízké riziko. Pouze v extrémní situaci, jako je úplné selhání korporace, nedostane investor výnos, který mu byl přislíben z obligace. Investiční profil podílového fondu závisí na typu fondu. Existují tři hlavní typy: akciové fondy, fondy s pevným výnosem a vyvážené fondy.
Akciové fondy
Akciové fondy jsou podílové fondy, které investují pouze do kmenových akcií. Nabízejí největší výnosy, ale také nejvyšší riziko. Akciový fond však stále představuje nižší riziko než investování do jednotlivých akcií. Důvodem je, že akciový fond je svazek stovek nebo dokonce tisíců akcií. Je diverzifikován svou povahou. Pokud je jedna společnost ve svazcích tanků, expozice investora je velmi omezená, protože jeho peníze jsou rozloženy na stovky společností.
Fondy s pevným výnosem
Fondy s pevným výnosem investují pouze do státních nebo podnikových dluhopisů, které nabízejí pevné výnosy. Tyto podílové fondy jsou mnohem méně riskantní, protože poskytují stejný výnos, ať už na býčím nebo medvědím trhu. Investoři, kteří si zvolí fondy s pevným výnosem z důvodu nižšího rizika, však musí také ve většině případů akceptovat nižší výnosy.
Vyvážené fondy
Vyvážené fondy obsahují kombinaci investic do vlastního kapitálu a investic s pevným výnosem. Jejich návratnost a úroveň rizika se pohybují mezi potenciálem akciových fondů a fondů s pevným výnosem. Vyvážené fondy zaujímají široký rozsah. Některé jsou těžké na akcie, zatímco jiné se skládají převážně z dluhopisů a mají pouze roztříštění akcií. Existuje spousta vyvážených fondů, z nichž si lze vybrat; pilní investoři téměř vždy najdou toho, jehož složení odpovídá jejich toleranci rizika a požadovanému návratovému potenciálu.
Statistiky poradce
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Podílové fondy se specializují na různé oblasti. Některé jsou investovány pouze do akcií nebo dluhopisů, zatímco jiné investují do trustů na investice do nemovitostí, komoditních kontraktů atd.
Často můžete říci, do čeho fond investuje svým jménem. Například fond Vanguard 500 Index je investován do indexu S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických akcií. Fond PIMCO International Bond je investován do dluhopisů mimo USA.
Specialitou fondu není vždy název fondu, proto je zapotřebí dalšího výzkumu, aby se zjistilo, o čem je vzájemný fond.
Existují také fondy, které investují do něčeho ze všeho. Tyto prostředky se nazývají alokace aktiv nebo fondy cílového data. Záměrem je usnadnit investorovi profesionálně spravovanou kombinaci podílových fondů bez veškeré práce.
