Dollar Tree, Inc. (DLTR) vykázal obrovskou ztrátu výdělků, když zveřejnil čtvrtletní výsledky před otevřením 26. listopadu. Akcie se uzavřely na 112, 39 USD 25. listopadu a poté poklesly níže na 26. listopadu na 95 76 USD za cenový rozdíl téměř 15%. Akcie testovaly svou čtvrtletní rizikovou úroveň na 113, 14 USD 25. listopadu před výdělky a poté poklesly pod úroveň své pololetní hodnoty na 102, 34 USD.
Investoři, kteří sledovali grafy, byli schopni akcie prodat dříve, než došlo ke zhroucení akcií. Týdenní tabulka také poskytla varování s negativním profilem. Akcie se obchodovaly pod svojí „návratem na střední hodnotu“ nebo 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem za 90, 58 $ a poté skončily minulý týden nad touto klíčovou úrovní.
Dolar Tree postrádal odhady zisku na akcii (EPS) niklem a jeho vedení bylo zklamáním. Investoři, kteří chtěli zachytit tento padající nůž, by tak mohli učinit při „návratu k průměrné hodnotě“ na 90, 58 USD. Akcie se minulý týden uzavřely na 92, 24 USD, meziročně o 2, 1%, a až o 12, 9% z minima 81, 71 $ zveřejněného 10. prosince 2018. Akcie stanovily celodenní maximum 119, 71 USD dne 22. října a skončily minulý týden v nést tržní teritorium o 22, 9%. To není překvapením, protože akcie vykázaly na svém týdenním grafu nahoře „nafukovací parabolickou bublinu“.
Denní graf pro dolarový strom
Refinitiv XENITH
Denní graf pro Dolar Tree ukazuje akcie s extrémní volatilitou v roce 2019. Akcie uzavřely rok 2018 na 90, 32 $, což byl klíčový vstup pro mou vlastní analytiku. Roční riziková úroveň 116, 69 USD nebyla testována až do 16. října a byla to úroveň, na které lze zaúčtovat zisky. Dalším důležitým vstupem bylo uzavření 107, 39 USD 28. června. Druhá polovina roku 2019 pololetní pivot byl magnetem mezi 30. červencem a 4. zářím, a poté se po zprávě o výnosech z 26. listopadu pod cenou dostal cenový rozdíl.
Uzavření 114, 16 USD na 30. září bylo dalším vstupem do mé analýzy a čtvrtý čtvrtletní pivot Dollar Tree je 113, 14 USD. Tato úroveň byla magnetem mezi 1. říjnem a 25. listopadem, když to byla riskantní úroveň před výdělky. Uzavření 91, 46 USD 29. listopadu bylo dalším vstupem, který vedl k měsíční a týdenní rizikové úrovni na 101, 85 USD a 99, 75 USD.
Týdenní graf pro dolarový strom
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro Dollar Tree je záporný, přičemž populace je pod pětiletým modifikovaným klouzavým průměrem 103, 95 $. Akcie se obchodovaly pod svým 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem, neboli „obrácením k průměru“, minulý týden za 90, 58 $ a poté skončily týden nad ním. Pomalé stochastické čtení 12 x 3 x 3 končící minulý týden skončilo na 45, 51, pokleslo z 58, 30 29. listopadu. Na 22 říjnu byla tato hodnota nad 90, 00 jako „nafukovací parabolická bublina“, která předcházela 22, 9% pokles.
Obchodní strategie: Nakupte akcie dolaru na slabost k 200týdennímu jednoduchému klouzavému průměru na 90, 58 USD a snižte držbu síly na měsíční, pololetní, čtvrtletní a roční rizikové úrovně na 101, 25 $, 102, 34 $, 113, 14 $ a 116, 69 USD.
Jak používat mé hodnoty a rizikové úrovně: Úrovně a rizikové úrovně jsou založeny na posledních devíti měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních uzávěrkách. První sada úrovní byla založena na uzávěrkách 31. prosince 2018. Původní roční úroveň zůstává ve hře. Závěr na konci června 2019 stanovil nové pololetní úrovně a pololetní úroveň pro druhou polovinu roku 2019 zůstává ve hře. Čtvrtletní úroveň se mění po skončení každého čtvrtletí, takže závěrka 30. září stanovila úroveň pro čtvrtý čtvrtletí. Uzavření 29. listopadu stanovilo měsíční úroveň pro prosinec.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zohledněny všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Pro zachycení kolísání cen akcií by investoři měli nakupovat akcie s oslabením na úroveň hodnoty a omezit držbu síly na riskantní úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice od 00:00 do 100:00 s odečty nad 80, 00 považovány za překoupené a odečty pod 20, 00 považovány za přeprodané. Nedávno jsem poznamenal, že zásoby mají tendenci vrcholit a klesat 10% až 20% a ještě krátce poté, co čtení stoupne nad 90, 00, takže říkám, že „nafukovací parabolická bublina“, jak se bublina vždy objevuje. Rovněž odkazuji na čtení pod 10, 00 jako „příliš levné na to, abychom ho ignorovali“.
