Průměr Dow Jones Utility Average (DJUA) testuje rekordní nejvyšší hodnotu v listopadu 2017 na 779 a v příštích měsících by mohl vypuknout a vstoupit do silného růstu. Tato rally by překvapila skeptické pozorovatele trhu, kteří očekávají, že se tento ospalý sektor podcení kvůli rostoucímu ochutnání trhu. Také by to řeklo vedlejším investorům, aby se blíže podívali na výnosové hry, když opouštíme druhou dekádu 21. století.
Rally se odehrává navzdory bankrotu podané společností DJUA Pacific Gas and Electric Corporation (PCG) v reakci na možné závazky vzniklé během destruktivních požárů v Kalifornii. Tržní limit této akcie se v posledních měsících prudce propadl, což naznačuje, že index by se obchodoval mnohem výše, kdyby společnost PG&E nebyla jednou z pouhých 15 složek. To také naznačuje, že ostatní komponenty zachycují uvolnění a vykazují relativní sílu, která může přetrvávat měsíce nebo roky.
Společnosti NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK) a The Southern Company (SO) jsou na prvním místě v žebříčku výkonnosti sektoru užitkových technologií, ale NextEra je jediným členem trojice, která se nyní obchoduje na historicky nejvyšší úrovni. NextEra v současnosti vyplácí roční dividendový výnos 2, 66% ve srovnání s Dukeovým 4, 14% a Southernovým 4, 75%. Na první pohled ukazuje akcie Duke Energy největší potenciál poté, co za poslední čtyři roky strávil na vrcholu roku 2001 v polovině 80. let.
DJUA dlouhodobý graf (1987 - 2019)
TradingView.com
Průměrný vrchol dosáhl blízko 225 v roce 1987 a strávil další desetiletí testovacím odporem, konečně vypukl v roce 1997 a vstoupil do zdravého uptrendu, který skončil nad 400 ve čtvrtém čtvrtletí roku 2000. To znamenalo nejvyšší maximum pro následujících pět let, před prudký pokles, který našel podporu v 60. letech v říjnu 2002. Následující odraz byl dokončen ve tvaru písmene V a trhl v roce 2006 a dosáhl nového maxima na 556 v lednu 2008.
Průměr se během hospodářského kolapsu propadl a v březnu 2009 získal podporu při návratu pětiletého vzestupu Fibonacci. 618 a obrátil se výš do nové dekády. Omezený zájem o nákup udržoval průměr pod vrcholem roku 2008 až do roku 2014, který vykázal malou vzestupnou tendenci, založenou na nové podpoře téměř dva roky. Následný nárůst zaznamenal do listopadu 2017 dvě vyšší maxima a zmírnil se do postranního vzoru, který zůstává v platnosti téměř o 16 měsíců později.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu v září 2018 a v únoru se otočil výš nad přehnanou úroveň, což mělo neobvyklou sílu. Vrátil se zpět do překoupené zóny, ale nevykazuje žádné známky převrácení, což předpovídá, že síla sektoru může pokračovat do třetího čtvrtletí. Mezitím je od roku 2014 v rámci rostoucího kanálu obsažena cenová akce, která předpovídá, že útěk dosáhne odporu kanálu, který nyní vzroste z 840.
Krátkodobý graf DJUA (2017 - 2019)
TradingView.com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) se zvedl nad odpor na maximum v prosinci 2017 v lednu 2019 a nyní se obchoduje na historicky vysoké úrovni, což odráží býčí tendenci, která zvýhodňuje vyšší ceny. Rovnoměrná cenová akce od prosince však generuje krátkodobé překoupené technické údaje, které dávají přednost otřesům slabých rukou před dalším vzestupem.
Kromě toho nyní rally dokončila 100% návrat do nejvyšší úrovně roku 2017, což znamenalo úroveň odporu, která může vyvolat zvrat, což průměrnému podniku umožnilo vybudovat odolnější úderový vzor. Nevýhodou pak může být cílení na 50- a 200denní exponenciální klouzavé průměry (EMA), které v současné době rostou mezi 725 a 740. Tato zranitelnost naznačuje, že by vedlejší investoři měli raději počkat, až si nižší ceny vybudují pozice ve složkách indexu nebo ve fondech, a ne honit vzhůru nohama.
Sečteno a podtrženo
Průměr Dow Jones Utility Average dosáhl odporu na nejvyšší hodnotě 2017 a v nadcházejících měsících by mohl vypuknout, ale krátkodobé technici nyní upřednostňují pullback.
