TradingView
Index VIX neboli Volatility Index byl vytvořen na burze Chicago Board Options Exchange (CBOE) v roce 1993. Obvykle se nazývá „index strachu“ a to z dobrého důvodu. Měřením krátkodobých cen opcí S&P 500 VIX v podstatě určuje, jak strašliví investoři mohou být o výkyvech tržních cen na horizontu. Pokud se investoři obecně obávají velkých výkyvů cen, smlouvy o opcích se dražší a VIX roste v tandemu. Když jsou investoři klidnější, stává se opak - možnosti zlevňují a VIX klesá.
Vol-mageddon
V únoru letošního roku, obrovská událost založená na volatilitě, kterou někteří nazývali Vol-mageddon, drtila mnoho investorů a některé fondy. ETF / ETN založené na pohybu VIX, včetně VXX, UVXY (využívající VIX) a SVXY (inverzní VIX), učinily obrovské pohyby cen, když se zvýšila volatilita trhu. S těmito volatilními vozidly se stále obchoduje velmi těžce, protože se samotným VIX nelze přímo obchodovat.
Trvalá elevace VIX
Graf VIX výše ukazuje příšerný únorový hrot. Ale možná ještě důležitější je, že graf ukazuje trvale vysoké hodnoty VIX za poslední dva měsíce ve srovnání s historickými průměry. Jak je vidět na grafu, VIX zahájil své poslední zvýšení na začátku října, přesně v okamžiku, kdy S&P 500 zahájil svůj nejnovější pokles z rekordních maxim. Od té doby zůstal VIX zvýšen nad svůj 200denní klouzavý průměr, který neustále kolísal kolem 16 úrovní. Ve skutečnosti VIX použil klouzavý průměr při dvou nedávných příležitostech k odskočení, právě když trhy vypadaly trochu uklidňující.
Hladiny VIX se obvykle vracejí poměrně rychle zpět k střední hodnotě (v tomto případě dolů). Ale pokud se investoři obávají rozšířené korekce trhu nebo dokonce hrozícího medvědího trhu, VIX pravděpodobně zůstane necharakteristicky zvýšená.
