Indexový fond rozvíjejících se trhů iShares MSCI Emerging Markets Fund (EEM) byl agresivně prodáván od ledna 2018, kdy Trumpova administrativa vypálila první výstřel ve víceleté obchodní válce zaměřené na čínské zboží a severojižní obchod. Od té doby se index snížil téměř o 20%, když se utápěl na medvědím trhu, který by se měl exponenciálně zhoršit po uložení 200 miliard dolarů v nových tarifech.
Dlouhodobý graf však vypráví býčí příběh a dosahuje hluboké podpory při 50měsíčním exponenciálním klouzavém průměru (EMA), přičemž zasahuje nejextrémnější přečtené údaje od Velké recese. Tyto dvojče technické síly by se nyní mohly spojit a vytvořit vícedýdenní odskok, který ve čtvrtém čtvrtletí zvedne fond o 20% nebo více. A co je důležitější, vstup s nízkým rizikem do této opačné hry by mohl být jednodušší, než to vypadá, s dobře organizovanou trendovou čarou, která označuje rozdíl mezi silou býka a medvěda.
Dlouhodobý graf EEM (2003 - 2018)
V dubnu 2003 byl fond zveřejněn těsně nad 11, 00 USD, čímž vstoupil do silného trendu růstu, který podpořila silná vlna obnovy, která následovala po medvědím trhu v letech 2000 až 2002. Do čtvrtého čtvrtletí roku 2007 zaznamenala působivé zisky, kdy dosáhla historického maxima 55, 83 USD, a v srpnu 2008 klesla na obchodní rozmezí, které se v srpnu 2008 snížilo. Prodejní tlak v listopadu eskaloval a dosáhl nízkých 18, 22 USD před silný odraz do nové dekády.
Rallye ve tvaru písmene V došly v druhé polovině roku 2011, kdy se začal růst hyperbolického čínského růstu, což vedlo k dlouhodobým vrcholům napříč ekonomikami druhého a třetího světa. Fond se obrátil poté, co pronikl na 0, 786 Fibonacciho medvěda retracement level v horních $ 40s, našel podporu v polovině-$ 30s a vstoupil do úzkého rozsahu-vázané akce, které přetrvávaly do roku 2015 členění.
Šestileté minimum v horních 20 $ znamenalo v lednu 2016 příležitost k nákupu s nízkým rizikem, a to před stabilním nárůstem, který nabyl na síle po prezidentských volbách. Rally dosáhl odporu v roce 2011 v lednu 2018 a opět se obrátil, a vstoupil do klesajícího klínového vzoru, který dosáhl podpory na 50měsíčních a 200týdenních EMA v srpnu. To zveřejnilo 16měsíční minimum a minulý týden se otočilo výše, páteční zasedání se uzavřelo nad dlouhodobé klouzavé průměry.
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do prodejního cyklu v říjnu 2017 a v prvním čtvrtletí roku 2018 zrychlil, v červnu konečně dosáhl přeprodané úrovně. Vysoký až nízký tranzit se odehrával v přímé linii spíše než ve více vlnách, čímž klesl ukazatel na nejhlubší minimum od roku 2008. Na druhou stranu to signalizuje mimořádně přeprodaný trh, který je zralý na vícesměsíční vlnu obnovy ve stejnou dobu. tato cena dosáhla dlouhodobé úrovně podpory. (Více viz: Rizika investování na rozvíjejících se trzích .)
Krátkodobý graf EEM (2016 - 2018)
Pokles se blížil 50% návratu do roku 2016 do vzestupného trendu v roce 2018, což znamená poměrný zpětný nárůst v rámci dlouhodobějšího uptrendu. Toto úzké zarovnání s dlouhodobějšími technickými údaji by nemělo být ignorováno, navzdory nedostatku silnějších nákupních signálů. Naštěstí korekce vyřezala téměř dokonalou trendovou linii nižších maxim, která vydá tento signál, jakmile se zlomí odpor na 43, 50 $.
Tento fond minulý týden po čtvrté odskočil na klínovou podporu a označil logickou cenovou hladinu pro agresivní obchodníky, aby mohli zastavit ztráty, pokud chtějí dostat skok na dav a podstoupit dlouhodobou expozici. Tlak na nákup by se měl po přerušení rezistence na trendové linii rychle zvýšit, ale má smysl udržovat defenzivní strategii řízení rizik, ledaže by se tok zpráv v následujících dnech rychle posunul a velmoci dosáhli obchodní dohody.
Sečteno a podtrženo
Indexový index rozvíjejících se trhů iShares MSCI dosáhl dlouhodobé podpory v nízkých 40 $, zatímco ukazatele relativní síly klesly na nejextrémnější přeprodané úrovně od posledního desetiletí na trhu. Dohromady by tento nástroj a další fondy rozvíjejících se trhů mohly ve čtvrtém čtvrtletí shromáždit více než 20%. (Pro další čtení se podívejte na: Intl. Akcie překonají tuzemský trh: JPM .)
