Po nárazovém roce návratů v roce 2017 překonaly rozvíjející se se trhy v roce 2018. Od zpomalení ekonomického růstu v Číně po tureckou měnu, liry, kolapsu - to vše se děje na pozadí nestabilních latinskoamerických prezidentských voleb, obchodních válek a vzkvétajících Americký dolar, který ztěžuje zadluženým zemím rozvíjejících se trhů splácet své dluhy - je snadné pochopit, proč tyto takzvané „růstové“ trhy tento rok s investory nepocházely laskavě.
„Tohle v žádném případě neskončí, “ prohlásil CNBC Andrew Brenner, globální stratég na National Alliance Capital Markets. "Čím déle Federální rezervní systém (Fed) odlehčuje, tím více se utahují, tím více se potýkají s rozvíjejícími se trhy a my jsme toho nejhoršího neviděli, " dodal.
Obchodníci, kteří se domnívají, že výzvy, kterým čelí rozvíjející se trhy, se samy nevyřeší přes noc, by měli zvážit možnost hrát proti těmto trhům pomocí inverzních burzovních fondů (ETF). Pojďme se podívat na několik současných obchodních příležitostí.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
Cílem Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF, který byl uveden na trh v roce 2008, je trojnásobný návrat zpětného výkonu indexu MSCI Emerging Markets Index. Podkladový index má sklon k finančním a technologickým firmám v Číně, Koreji a na Tchaj-wanu, ale zahrnuje také expozici vůči společnostem v Indii, Brazílii a Mexiku. K 9. listopadu 2018 má EDZ ve správě aktiv (AUM) 90, 39 milionu USD a nabízí dividendový výnos 0, 26%. Fond účtuje roční poplatek za správu 0, 96% a má roční výnos (YTD) 18, 4%.
Cena akcií EDZ se v průběhu roku 2018 neustále zvyšovala. Sentiment se stal býčím vzestupem, když 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) překročil nad 200denní SMA, známý technickými analytiky jako „zlatý kříž“ na začátku července. Ti, kteří chtějí vsadit proti rozvíjejícím se trhům, by měli hledat vstupní bod ve výši 53, 5 $, kde cena fondu pravděpodobně najde podporu z devítiměsíční uptrendové linky, která spojuje více swingu minim. Příkaz stop-loss by mohl sedět pod zářím září, zatímco 29th YTD high ve výši 73, 3 $ je vhodná oblast pro zisk.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
Společnost ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF, založená v roce 2007, se pokouší replikovat dvakrát inverzní denní výkonnost indexu MSCI Emerging Markets Index. Tento fond s hodnotou AUM ve výši 25, 16 milionu USD je ideální pro obchodníky s obratem, kteří chtějí učinit skromnou sázku proti rozvíjejícím se trhům. EEV má průměrné rozpětí 0, 2% a zhruba 40 000 akcií denně mění ruce. K 9. listopadu 2018 se fond obchoduje za 50, 16 USD, výnos 0, 14% a návratnost YTD 14, 4%. Jeho poměr nákladů 0, 95% je v souladu s průměrem kategorie 0, 94%.
Cena akcií EEV se v říjnu silně zvýšila, když se globální akciové trhy vykoupaly. Vyšší krok byl doprovázen nadprůměrným objemem, což naznačuje institucionální nákup. Cena EEV začala v listopadu tím, že se stáhla zpět na zavedenou uptrendovou linii na úrovni 48 $, která obchodníkům nabízí příležitost ke koupi. Index relativní síly (RSI) se obchoduje pod 50, což dává obchodu dostatek prostoru vzhůru před dosažením překoupených podmínek. Obchodníci mohli umístit zastávku pod současnou nízkou hodnotu a usilovat o ukončení se zisky blízko úrovně minulého měsíce na úrovni 58 USD.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM)
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF, vytvořený také v roce 2007, se snaží poskytovat inverzní denní výkonnost indexu MSCI Emerging Markets Index. Fond s čistými aktivy přesahujícími 250 milionů USD má průměrný denní objem obchodování (ADTV) 19, 03 milionu USD a úzké průměrné rozpětí 0, 05%, což z něj činí vhodný nástroj pro krátkodobé obchodníky. EUM má 9, 46% YTD výnos, poměr nákladů 0, 95% a vyplácí investorům dividendový výnos 0, 22% k 9. listopadu 2018.
EUM sleduje stejný index jako EDZ a EEV; proto je jeho graf podobný prvním dvěma diskutovaným ETF. Cena fondu se neustále odrazila od uptrendové linie, která sahá až do konce února, což činí současné stažení trendové linie na úrovni 19, 5 USD vysoce pravděpodobnou nákupní oblastí. Obchodníci by měli chránit svůj kapitál zastavením, umístěným mírně pod linií uptrendu, a měli by uvažovat o ziscích téměř koncem října, kdy by se cena fondu mohla setkat s určitým odporem.
