Co je entropie?
Entropie je měřítkem náhodnosti. Stejně jako koncept nekonečna, entropie se používá jako pomocný model a představuje míru nejistoty náhodné proměnné. Používají ho finanční analytici a technici trhu, aby určili šance konkrétního typu chování ze strany cenných papírů nebo trhu.
Klíč s sebou
- Entropie je měřítkem náhodnosti. Stejně jako koncept nekonečna, entropie se používá jako pomocný model a představuje míru nejistoty náhodných proměnných.Entropii používají finanční analytici a tržní technici k určení šancí na konkrétní typ chování cenných papírů nebo trhu. je již dlouho zdrojem studia a debaty analytiků trhu a obchodníků. Používá se v kvantitativní analýze a může pomoci předpovídat pravděpodobnost, že se jistota bude pohybovat určitým směrem nebo podle určitého vzorce.
Jak Entropie funguje
Entropie je dlouho zdrojem studia a debaty analytiků trhu a obchodníků. Používá se v kvantitativní analýze a může pomoci předpovídat pravděpodobnost, že se jistota bude pohybovat určitým směrem nebo podle určitého vzorce. Těkavé cenné papíry mají větší entropii než ty stabilní, jejichž cena zůstává relativně konstantní. Koncept entropie je zkoumán v „Náhodné procházce po Wall Street Street“.
Entropie jako měřítko rizika
Stejně jako beta a volatilita se entropie používá k měření finančního rizika jako měřítka náhodnosti. Ve světě financí je riziko jak špatné, tak dobré v závislosti na potřebách investora; obecně se však předpokládá, že větší riziko může podpořit růst. Investoři, kteří usilují o vyšší růst, se učí hledat akcie s vysokou beta nebo vysokou volatilitou. Entropie se používá stejným způsobem. Akcie s vysokou entropií jsou považovány za rizikovější než ostatní. Někteří analytici se domnívají, že entropie poskytuje lepší model rizika než beta. Ukázalo se, že entropie, jako je beta, a standardní odchylka klesají, když se zvyšuje počet aktiv nebo cenných papírů v portfoliu.
Ve financích bylo svatým grálem najít nejlepší způsob, jak vytvořit portfolio, které vykazuje růst a nízké čerpání. Dalším způsobem, jak to říci, je maximální návratnost při co nejnižší míře rizika. Mnoho času a energie bylo vynaloženo studiem datových souborů a testováním mnoha proměnných. Při hledání hrany ve výstavbě portfolia může být optimalizace entropie docela užitečná. Entropie je jednou z možností, jak analytici a vědci izolovat náhodnost portfolia nebo očekávané překvapení.
Použití entropie
Hlavní problém s použitím entropie je samotný výpočet. Mezi analytiky existuje mnoho různých teorií o nejlepším způsobu, jak tento koncept aplikovat ve výpočetním financování.
Například ve finančních derivátech se entropie používá jako způsob identifikace a minimalizace rizika. V tradičním modelu oceňování kapitálových aktiv Black-Scholes model předpokládá, že lze všechna rizika zajistit. To znamená, že veškeré riziko lze určit a zaúčtovat. Toto není vždy realistický model.
Koncept entropie může být použit a reprezentován proměnnou k eliminaci náhodnosti vytvořené podkladovým cenným papírem nebo aktivem, což analytikovi umožňuje izolovat cenu derivátu. Jinými slovy, entropie se používá jako způsob identifikace nejlepší proměnné, pro kterou lze definovat riziko v daném systému nebo uspořádání finančního nástroje. Nejlepší proměnná je ta, která se nejméně odchyluje od fyzické reality.
Ve financích to lze reprezentovat pomocí pravděpodobností a očekávaných hodnot. Zatímco se samotný výpočet vyvíjí, účel je jasný; analytici používají tento koncept k nalezení lepšího způsobu, jak ocenit komplexní finanční nástroje.
