Co je to akciové zabezpečení (ELKS)?
Pojem majetkové cenné papíry se týká dluhového nástroje s variabilními platbami spojenými s benchmarkem na akciovém trhu. Tyto cenné papíry jsou alternativním typem investic s pevným výnosem - strukturované produkty, které se nejčastěji vytvářejí jako dluhopisy. Cenné papíry spojené s akciemi se obvykle používají při financování podnikového kapitálu na soukromém trhu a jsou nabízeny investorům ke zvýšení podnikového kapitálu. Proto se neobchoduje na burzách finančních trhů.
Klíč s sebou
- Cenné papíry spojené s akciemi jsou dluhovým nástrojem s proměnlivými platbami spojenými s benchmarkem na akciovém trhu. Nabízejí se investorům, aby emitent mohl získat kapitál. Tyto cenné papíry jsou alternativním typem investice s pevným výnosem - strukturované produkty se nejčastěji vytvářejí jako dluhopisy..ELKS obvykle zraje v období jednoho roku a obvykle platí vyšší výnosy, než je výtěžnost podkladového cenného papíru. Některé druhy ELKS zahrnují korporátní, bankovní a tržní.
Pochopení zabezpečení spojeného s akciemi (ELKS)
Cenné papíry spojené s akciemi se podobají akciím i dluhopisům. Takže i když to mohou být dluhové cenné papíry, cenné papíry spojené s akciemi poskytují výnosy, které jsou vázány na nějakou formu základního kapitálu - odtud název. Tento kapitál je obvykle kmenový kmen. To znamená, že výnosy jsou spojeny s pohybem podkladové akcie směrem nahoru a dolů.
ELKS obvykle zraje během jednoho roku. Výnos, který platí, je obvykle vyšší než výnos základního cenného papíru. Vyrábí také dvě výplaty nebo rozdělování investorům dříve, než dozrají, proto investoři dávají přednost těmto druhům investic.
Cenné papíry vázané na akcie obvykle splatné do jednoho roku.
Akciová nabídka vázaná na akcie poskytuje společnostem alternativní způsob strukturování úrokových plateb investorům. Emitent může založit úrokové platby z cenných papírů na řadě produktů akciového trhu, včetně akcií, skupiny akcií nebo akciového indexu. Mohou také omezit nebo zaplatit určitou část návratnosti benchmarku. Standardní cenný papír vázaný na akcie strukturovaný jako dluhopis by nabízel variabilní úrokové platby vázané na referenční hodnotu vlastního kapitálu a návratnost jistiny při splatnosti. ELKS nabízí emitentovi produkt s řízenou úrokovou sazbou.
Investice a řešení související s akciemi
Investorům může být nabídnuta příležitost investovat do ELKS od několika různých emitentů. Mohou také najít ELKS inzerovanou jako tržně propojenou. Následuje několik druhů ELKS, které jsou dostupné na trhu.
Firemní ELKS
Podniky obvykle spolupracují s investičními bankami na podpoře strukturování akciových nabídek cenných papírů pro kapitálové financování. The Royal Bank of Canada (RBC) je předním zdrojem strukturovaných finančních cenných papírů vázaných na akcie. RBC spolupracuje se společnostmi na strukturování akciových nabídek cenných papírů s různými typy rezerv.
ELKS nabízená bankou
Retailoví investoři mohou vidět nabídku cenných papírů spojených s akciemi od banky spolu s vkladovými certifikáty. Cenným papírem spojeným s akciemi může být jakýkoli druh investice s výplatou úroků vázanou na referenční hodnotu vlastního kapitálu. Union Bank inzeruje CD vázaná na akcie jako jednu ze součástí své nabídky CD na trhu. Úrok na CD je vázán na akciový index. Minimální investice je 4 000 $.
Cenné papíry spojené s trhem
Cenné papíry s platbami spojenými s tržním benchmarkem jsou nabízeny v celém investičním odvětví. Trhově vázaný cenný papír může mít platby spojené s jakýmkoli typem tržního standardu. Emitent by mohl strukturovat tržně vázaný cenný papír tak, aby mohl provádět platby na základě vlastního kapitálu. Mohou také použít jakékoli jiné tržní měřítko, jako je zlato nebo měna.
Pro emitenta cenných papírů nabízejí produkty spojené s trhem možnost kontrolovat platbu investorovi výběrem určitého standardu. Pro investory mohou nabídnout snadnou alternativu k investování do samotného benchmarku. Investor do CD se zlatým spojením by se obecně snažil získat stejnou míru návratnosti jako zlato. Emitenti mohou strukturovat produkty spojené s trhem mnoha způsoby. Je také známo, že výrobky spojené s trhem jsou nelikvidní a neobchodovatelné nebo splatné bez sankcí po dobu trvání investice.
