Když odejdete do důchodu, je pravděpodobné, že se budete moci těšit na dvě až tři desetiletí života. Částka, kterou si dolar koupí v prvním roce odchodu do důchodu, se v příštích letech v důsledku inflace sníží.
Průměrná míra inflace v USA byla v posledním století kolem 3, 2% - podle mezinárodních standardů docela nízká. Tato postava však maskuje mnoho variací. Více než 40 let si možná pamatuje sedmdesátá léta, kdy míra inflace dosáhla dvojciferných číslic. Bití inflace obecně vyžaduje návratnost investic ve výši nejméně 4% až 6% ročně, navíc k jakémukoli příjmu, který je generován nebo ušetřen.
V souladu s tím jsou zde uvedeny některé strategie pro investory i finanční poradce, kteří by se mohli chtít osvojit.
Pronajměte si svůj dům
Více seniorů si pronajímá prostor z nutnosti. Pokud jste v důchodu, díky dvojnásobné náladě inflace a úroků je pronájem této ložnice ještě atraktivnější.
Můžete použít svůj dům k uložení pro odchod do důchodu? Asi ne. Existuje obrovský rozdíl mezi zpeněžením nemovitostí, které vlastníte, a investováním do důchodu. Za účelem dosažení zisku z nemovitosti je nutné, aby její hodnota rostla rychleji než inflace a úroková sazba z úvěru, což může být alespoň 3% až 5%. Nemovitost by tedy musela získat hodnotu za sazby, které se každý rok přibližují minimálně 6%, a pravděpodobněji dvojciferným číslům. Mimo bublinu nemovitostí to není pravděpodobné. Existuje mnoho dobrých důvodů pro koupi domu - vlastní kapitál na budování je jeden - ale investice do důchodu pravděpodobně není jedním z nich.
TIPY
Cenné papíry chráněné pomocí státní pokladny nebo TIPS, jsou druhem dluhopisů zajištěných vládou zavedených v roce 1997. Na rozdíl od běžných státních pokladničních poukázek má TIPS nastavitelnou jistinu spojenou s indexem spotřebitelských cen a pevnou kuponovou sazbu. To znamená, že jak inflace stoupá (nebo klesá), množství peněz, které jdou k držiteli, se s ní mění.
Na druhou stranu, na rozdíl od konvenčních dluhopisů neexistuje nebezpečí, že inflace bude dostatečně vysoká, aby z nich vydělali peníze. Kupónová sazba 3, 5% není dobrá, pokud inflace dosáhne 4%. Riziko však je, když je inflace záporná nebo extrémně nízká. Deflace se nestává často - posledním velkým deflačním obdobím v USA byla Velká deprese. Ani Velká recese nezvládla zápornou míru - nejbližší byla v roce 2008, kdy inflace dosáhla 0, 1%. Velmi nízká míra inflace však může tlačit výnosy státní pokladny do negativního teritoria, protože investoři paniku a spěchají k relativní bezpečnosti státních pokladničních poukázek.
Anuity
Anuity mohou v závislosti na typu nabízet ochranu proti inflaci. Anuita je v podstatě „důchodové pojištění“. Platíte pojistné a na konci určitého období získáte pevnou měsíční platbu.
Fixní anuity zde obvykle vyhrávají. Kombinace nižších poplatků a zajištění, které se nemusí obávat o hodnotu podkladových aktiv, je pro většinu lidí zlepšuje.
Variabilní anuity jsou anuity, které nabízejí vyšší výnosy, pokud si trh vede dobře. Jeden může pokračovat v placení příspěvků i po odchodu do důchodu a někdy jsou zdaněny nižší sazbou. Mají však vyšší poplatky a jsou to složité investice.
Podílové fondy, akcie, ETF
Samozřejmě vždy existuje pouze tradiční investice do příjmů: vkládání peněz do podílových fondů, akcií nebo do fondů obchodovaných na burze (ETF) a životnost z výnosů. Pokud jeden investoval na kapitálovém trhu v lednu 1994 pouhých 1 000 USD, do fondu, který sledoval S&P 500, by čistá hodnota od 6. ledna 2018 činila 9 944 USD, což je návratnost 848%.
Fondy, akcie a ETF jsou všechny velmi likvidní, ai když jeden z nich odpovídá za kapitálové zisky, sazba daně je výrazně nižší (asi 20% na horním konci). Dividendy jsou zdaněny běžnou sazbou, ale dlouhodobé kapitálové zisky - cokoli, co je drženo rok nebo déle - nejsou.
Při odchodu do důchodu je však problém spíše zdrojem příjmů než růstem aktiv. A jak se říká, "načasování je všechno." Každý, kdo vložil peníze do tohoto fondu S&P 500 v roce 2003, když trhy zasáhly minima v důsledku bubliny dot-com a útoků z 11. září, by do roku 2008 ztratil peníze. Kdyby se vytáhli na konci roku 2007, měli by zdvojnásobili svou investici. Rozdíl je jen několik měsíců. Mnoho brzkých důchodců muselo pracovat v důsledku finanční krize, protože tolik jejich bohatství bylo svázáno do akcií.
Sociální pojištění
Pak máme staré pohotovostní režimy: plány s definovanými dávkami a sociální zabezpečení. Sociální zabezpečení je „fixní příjem“, ale má přizpůsobení životním nákladům. A oddálení odchodu do důchodu může jít také dlouhou cestu: Pro pracovníka, který vydělá asi 50 000 $ (střední příjem), který se chystá do důchodu a je 65, je výhoda 1 302 $ měsíčně. Ale pokud se zpoždí, dokud jim nebude 67, šek se zvýší na 1 556 dolarů. Samotné sociální zabezpečení není samozřejmě mnoho, ale v kombinaci s úsporami a plánem 401 (k) může hodně pomoci.
Plány definovaných dávek (pokud máte to štěstí, že máte) často strukturují dávky podle posledních několika let platu. Zpožděný odchod do důchodu může zvýšit měsíční částku a poskytnout další zajištění proti inflaci, i když je kontrola pevným číslem.
Sečteno a podtrženo
Existuje několik strategií pro řízení inflace v penzijním spoření vašeho nebo klienta. S největší pravděpodobností bude použita kombinace výše uvedených strategií, aby se zajistilo, že kupní síla bude chráněna a čerpání úspor nebude příliš rychlé.
