Během let pozorování si veteránský obchodník Larry Pesavento všiml, že první obchod dne často slouží jako podpora nebo odpor pro celou relaci. Ve své knize z roku 2000 „Princip otevírací ceny: Nejlepší tajné tajemství na Wall Street“ vysvětluje výkonnou techniku čtení pásky. Princip otevírací ceny má mnoho aplikací, ať už hrajete akcie nebo futures.
Které trhy fungují nejlépe?
Pesavento zaměřuje svou studii na futures indexu S&P 500, ale z analýzy plyne výhoda pro většinu likvidních trhů, zejména když se zavedou vnitrodenní rozpětí. Je to tvrdší proces s měnami, protože forex protíná obchod 24 hodinovými cykly, aniž by došlo k všeobecně dohodnutým otevíracím a uzavíracím cenám. Přesto lze první devizový tisk týdne - v neděli večer v USA a v pondělí jinde - efektivně využít ke stejnému účelu.
Princip funguje mnoha způsoby, ale ukazuje jeho největší hodnotu, když se cena vrací, aby otestovala počáteční tisk, shora nebo dolů, poté, co stanovila ranní obchodní rozsah. Tato progrese může v závislosti na volatilitě trvat 30 minut až 2 hodiny. Jakmile je na svém místě, nakreslete tři řádky v 5- nebo 15-minutových grafech, při rozsahu doleva, doletu doleva a při zahájení tisku. Relativní polohování mezi těmito úrovněmi vede k nejrůznějším užitečným informacím a obchodním signálům.
Nejjednodušší aplikace nastane, když se cena během této vnitrodenní relace vrátí na tyto úrovně. Pečlivě sledujte případy malých poruch, poruch, zvratů a poruch a použijte tyto výkyvy jako krátkodobé vstupní a výstupní signály. Je to snazší, než to zní, protože hledáte stejný typ akce, jakou očekáváte při větší podpoře nebo odporu, tj. Při zvyšování ceny, když se hladina zlomí, nebo tahem v opačném směru, když se úroveň drží. Rozsah vysoký a nízký pak přichází do hry jako obchodní filtry, v závislosti na jejich umístění vzhledem k počátečnímu klíště..
Uvidíme, jak to funguje ve dvou běžných intradenních scénářích.
Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) mezery až do 102, 54 $ 13. ledna a shromáždění na 103, 62 $ kolem 10:50 ráno. Tato akce stanoví ranní rozsah, s nízkým výkyvem při stejné ceně jako úvodní tisk. Pomalý pokles se poté rozběhne a spustí test na úvodním tisku uprostřed polední hodiny. Fond poskakuje po dobu 30 minut a převrátí se, znovu otáčí kolem okolo 13:20. Silná nevýhoda potvrzuje zhroucení, které vede k ošklivému vnitrodennímu poklesu.
Neúspěšné odskoky během polední hodiny doplňují medvědí šálku a rukojeť, která přidává spolehlivost krátkým pozicím, když cena zlomí otevírací výtisk a nízký rozsah. Je důležité si uvědomit, že poruchy způsobující značné vnitrodenní výkyvy lze často obchodovat několik dní, protože nadále působí jako odpor. Podobná dynamika platí i pro otevírací ceny.
Akciové mezery Gilead Sciences, Inc (GILD) se snižovaly 9. prosince, otevřely se na 103, 50 USD a stanovily ranní rozmezí mezi 102, 28 a 104, 47 $. Všimněte si, jak je úvodní tisk umístěn mezi prvním výkyvem vysoké a nízké relace, a nastavte jinou dynamiku pásky než příklad QQQ. V takovém případě by porušení prvního tisku mělo mít menší dopad, protože čekají překážky pohybu, vyšší a nižší.
První pětiminutový sloupec stanoví ranní rozsah, ale to není zřejmé, dokud nebude úspěšně testován po dobu přibližně 45 minut do obchodního dne (červený kruh). Další vzestupně otestuje otevírací klíště, čímž dojde k uvolnění, které během dalších 10 minut přidá více než 60 centů. Cena se okamžitě zastaví v horní části rozsahu, doplní býčí pohár a vzor držadla a vypukne silným směrovým tahem, který zaplní mezeru a pokračuje v cestě do uzavíracího zvonu.
Tyto tři datové body přinášejí pořádek do typického ranního chaosu, což vám umožňuje nastavit první strategie do pohybu, zatímco většina se snaží vyhodnotit tržní tón. Tento zvláštní přehled vytváří dobře definovanou obchodní výhodu, která přidává prediktivní sílu ve velmi krátkých časových rámcích, což vám dává nohu na cestě k ziskovosti.
Sečteno a podtrženo
První obchod dne na likvidních trzích definuje úzkou cenovou hladinu, která může působit jako podpora nebo odpor pro celou relaci. Tento princip otevírací ceny má řadu aplikací, pokud se používá ve spojení s vnitrodenním obchodním rozsahem. (Pro další čtení si přečtěte: Jak vytvořit ziskové krátkodobé strategie mezer .)
