Co je finanční modelování?
Finanční modelování je proces vytváření souhrnu nákladů a výnosů společnosti ve formě tabulky, kterou lze použít k výpočtu dopadu budoucí události nebo rozhodnutí.
Finanční model má pro vedení společnosti mnoho využití. Finanční analytici jej nejčastěji používají k analýze a předvídání toho, jak by mohla být výkonnost akcií společnosti ovlivněna budoucími událostmi nebo výkonnými rozhodnutími.
Porozumění finančním modelům
Základy finančního modelování
Finanční modelování je zastoupení v počtech některých nebo všech aspektů fungování společnosti.
Tyto modely jsou určeny k použití jako nástroje pro rozhodování. Vedení společnosti je může použít k odhadu nákladů a promítnutí zisků z navrhovaného nového projektu. Finanční analytici je používají k předvídání dopadu změny hospodářské politiky nebo jakékoli jiné události na akcie společnosti.
Finanční modely se používají k odhadu ocenění podniku nebo ke srovnání podniků s jejich vrstevníky v oboru. Používají se také při strategickém plánování k testování různých scénářů, výpočtu nákladů na nové projekty, rozhodování o rozpočtech a přidělování podnikových zdrojů.
Příklady finančních modelů mohou zahrnovat analýzu diskontovaných peněžních toků, analýzu citlivosti nebo hloubkové hodnocení.
Klíč s sebou
- Finanční modelování představuje zastoupení v některých nebo všech aspektech fungování společnosti. Finanční modely se používají k odhadu ocenění podniku nebo k porovnání podniků s jejich vrstevníky v daném odvětví. Existují různé modely, které mohou přinést různé výsledky. Model je také jen tak dobrý jako vstupy a předpoklady, které do něj vstupují.
Příklad ze skutečného světa
Nejlepší finanční modely poskytují uživatelům řadu základních předpokladů. Jednou z běžně předpokládaných řádkových položek je například růst tržeb. Růst tržeb se zaznamenává jako nárůst (nebo pokles) hrubé hodnoty v posledním čtvrtletí ve srovnání s předchozím čtvrtletím. To jsou jediné dva vstupy, které finanční model potřebuje pro výpočet růstu tržeb.
Finanční modelář vytvoří jednu buňku pro prodej z předchozího roku, buňku A a jednu buňku pro prodej v běžném roce, buňku B. Třetí buňka, buňka C, se používá pro vzorec, který rozděluje rozdíl mezi buňkou A a B buňkou A. Toto je vzorec růstu. Vzorec buňky C je do modelu pevně zakódován. Buňky A a B jsou vstupní buňky, které může uživatel měnit.
V tomto případě je účelem modelu odhadnout růst tržeb, pokud dojde k určité akci nebo dojde-li k možné události.
Toto je samozřejmě pouze jeden příklad finančního modelování v reálném světě. Nakonec se analytik akcií zajímá o potenciální růst. Lze modelovat jakýkoli faktor, který ovlivňuje nebo může ovlivnit tento růst.
Srovnání mezi společnostmi je navíc důležité pro uzavření závěru o akciích. Více modelů pomáhá investorovi rozhodovat se mezi různými konkurenty v oboru.
