Federální a státní vlády mají nesčetné množství agentur, které regulují finanční trhy a společnosti a dohlíží na ně. Každá z těchto agentur má specifický rozsah povinností a povinností, které jim umožňují jednat nezávisle na sobě, zatímco pracují na dosažení podobných cílů. Ačkoli se názory na účinnost, efektivitu a dokonce i na potřebu některých z těchto agentur liší, každá z nich byla navržena s konkrétními cíli a pravděpodobně bude nějakou dobu existovat. S ohledem na to je následující článek úplným přezkumem každého regulačního orgánu.
Federální rezervní rada
Federální rezervní rada (FRB) je jedním z nejuznávanějších regulačních orgánů. „Fed“ je proto často obviňován z hospodářských úpadků nebo je ohlašován stimulací ekonomiky. Je odpovědný za ovlivňování peněz, likvidity a celkových úvěrových podmínek. Jejím hlavním nástrojem pro provádění měnové politiky jsou operace na volném trhu, které řídí nákup a prodej cenných papírů státní pokladny a cenných papírů federální agentury. Nákupy a prodeje mohou změnit množství rezerv nebo ovlivnit sazbu federálních fondů - úrokovou sazbu, za kterou depozitní instituce půjčují zůstatky jiným depozitním institucím přes noc. Bankovní rada také dohlíží na bankovní systém a reguluje jej za účelem zajištění celkové stability finančního systému. Činnost Fedu určuje Federální výbor pro volný trh (FOMC). (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si náš tutoriál o Federální rezervě .)
Federální korporace pojištění vkladů
Spolková pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) byla založena zákonem Glass-Steagall z roku 1933, aby poskytovala pojištění vkladů, aby byla zaručena bezpečnost kontrolních a spořicích vkladů v bankách. Jeho mandát je chránit až 250 000 dolarů na vkladatele. Katalyzátorem pro vytvoření FDIC byl běh na bankách během Velké hospodářské krize dvacátých let. (Informace o pozadí najdete v části Historie FDIC .)
Kancelář správce měny
Jedna z nejstarších federálních agentur, Úřad správce měny (OCC), byl založen v roce 1863 zákonem o národní měně. Jeho hlavním účelem je dohlížet, regulovat a poskytovat charty bankám působícím v USA, aby byla zajištěna spolehlivost celého bankovního systému. Tento dohled umožňuje bankám konkurovat a poskytovat efektivní bankovní a finanční služby.
Úřad dohledu
Úřad Thrift Supervize (OTS) byl založen v roce 1989 ministerstvem financí prostřednictvím zákona o reformách, vymáhání a vymáhání finančních institucí z roku 1989. Je financován výhradně institucemi, které reguluje. OTS je podobný OCC s tou výjimkou, že reguluje federální spořitelní asociace, také známou jako šetrnost nebo spoření a půjčky.
Komise pro obchodování s komoditními futures
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) byla založena v roce 1974 jako nezávislý orgán, který reguluje trhy s futures a opcemi na komodity a zajišťuje konkurenční a efektivní obchodování na trhu. Snaží se také chránit účastníky od manipulace s trhem, vyšetřuje zneužívající obchodní praktiky a podvody a udržuje plynulé procesy pro zúčtování. CFTC se vyvíjel od roku 1974 a v roce 2000 byl schválen zákon o modernizaci komoditních futures z roku 2000. Tím se změnilo prostředí agentury vytvořením společného postupu s Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) za účelem regulace futures na jednotlivé akcie. (Přečtěte si Základy termínů pro základní vysvětlení toho, jak trh s futures funguje.)
Úřad pro finanční průmysl
Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) byl vytvořen v roce 2007 od svého předchůdce, Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD). FINRA je považována za samoregulační organizaci (SRO) a byla původně vytvořena na základě zákona o burze cenných papírů z roku 1934. FINRA dohlíží na všechny firmy, které se zabývají obchodem s cennými papíry, s veřejností. Je také odpovědná za školení odborníků v oblasti finančních služeb, licenčních a testovacích agentů a za dohled nad mediačními a arbitrážními procesy pro spory mezi zákazníky a makléři. (Další informace naleznete v článku Kdo hledá investory? )
Regulační orgány státní banky
Regulátoři státních bank fungují podobně jako OCC, ale na státní úrovni pro státem pronajaté banky. Jejich dohled funguje ve spojení s Federálním rezervním systémem a FDIC.
Regulační orgány státního pojištění
Státní regulační orgány sledují, kontrolují a dohlížejí na to, jak pojišťovací průmysl podniká ve svých státech. Mezi jejich povinnosti patří ochrana spotřebitelů, vyšetřování trestných činů a vymáhání právních žalob. Poskytují také licenční a autorizační certifikáty, které vyžadují, aby žadatelé předložili podrobnosti o svých operacích. (Adresář konkrétních státních agentur najdete na www.insuranceusa.com.)
Státní regulační orgány cenných papírů
Tyto agentury rozšiřují FINRA a SEC o záležitosti spojené s regulací v obchodě s cennými papíry státu. Poskytují registrace investičním poradcům, kteří nejsou povinni se zaregistrovat u SEK a vymáhat právní kroky s těmito poradci.
Komise pro cenné papíry a burzy
SEC jedná nezávisle na vládě USA a byla zřízena zákonem o burze cenných papírů z roku 1934. SEC je jednou z nejkomplexnějších a nejmocnějších agentur vynucující federální zákony o cenných papírech a reguluje většinu odvětví cenných papírů. Jeho regulační pokrytí zahrnuje americké burzy, opční trhy a burzy opcí, jakož i všechny ostatní elektronické burzy a další elektronické trhy cenných papírů. Reguluje také investiční poradce, na něž se nevztahují státní regulační agentury. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si článek Treasury and Federal Reserve , Policing the Securities Market: Přehled SEC a jsou vaše bankovní vklady pojištěny? )
Závěr
Všechny tyto vládní agentury se snaží regulovat a chránit ty, kteří se účastní příslušných průmyslových odvětví, která vládnou. Jejich oblasti pokrytí se často překrývají; ale zatímco jejich politiky se mohou lišit, federální agentury obvykle nahrazují státní agentury. To však neznamená, že státní agentury mají menší moc, protože jejich odpovědnosti a pravomoci jsou dalekosáhlé.
Pochopení regulace bankovnictví, cenných papírů a pojišťovnictví může být matoucí. Zatímco většina lidí se s těmito agenturami nikdy nebude přímo zabývat, někdy ovlivní jejich životy. To platí zejména o Federálním rezervním systému, který má silnou ruku v ovlivňování likvidity, úrokových sazeb a úvěrových trhů.
