V roce 1995 Tushar Chande, ředitel Tuscarora Capital Management a autor "The New Technical Trader" (1994) a "Beyond Technical Analysis" (2001), vyvinul Aroonův indikátor, aby určil směr a sílu trendu. Největší hodnotou ukazatele je pomáhat obchodníkům a investorům rozlišovat, zda dlouhodobý trend končí nebo jednoduše zastaví před dalším krokem. Tento článek vám ukáže, jak vypočítat a použít indikátor Aroon pro vaše vlastní obchodování.
Výpočet Aroon
Ukazatel Aroon lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:
Býčí - / (počet period)] x 100
Medvědí - / (počet period)] x 100
Když se podíváme na tyto vzorce, je zřejmé, že se oba dívají na to, jak nedávno byly poslední maxima a minima. Vyšší hodnoty Aroon označují novější maxima a minima, zatímco nižší hodnoty označují méně nedávný maxima a minima. Navíc hodnoty Aroon oscilují mezi 100 a 0 - vyšší číslo znamená silnější trend a naopak.
Dva Aroonovy indikátory (býčí a medvědí) mohou být také vytvořeny do jediného oscilátoru vytvořením býčího indikátoru 100 až 0 a medvědího indikátoru 0 až -100 a nalezení rozdílu mezi těmito dvěma hodnotami. Tento oscilátor se pak pohybuje mezi 100 a -100, přičemž 0 značí žádný trend.
Použití indikátoru Aroon
Indikátor Aroon se používá vykreslením býčí a medvědí verze do stejného dílčího grafu nebo vykreslením oscilátoru do jediného dílčího grafu.
Klíčem k úspěšnému použití indikátorů Aroon je sledování dvou věcí:
- Pohyby ukazatelů kolem klíčových úrovní, 30 a 70 - Pohyby nad 70 ukazují silný trend, zatímco pohyby pod 30 ukazují nízkou sílu trendu. Pohyby mezi 30 a 70 ukazují nerozhodnost. Například pokud býčí indikátor zůstává nad 70, zatímco medvědí indikátor zůstává pod 30, je trend definitivně býčí. Přechody mezi býčími a medvědími indikátory - Přechody indikují potvrzení, pokud k nim dojde mezi 30 a 70. Pokud například býčí indikátor přejde nad medvědím indikátorem, potvrdí to býčí trend.
Podívejme se na příklad:
Zde máme příklad titanových kovů (TIE), akcie, která silně trendovala ve zvýšené poptávce po titanu. Všimněte si, že když byly ukazatele Aroon na opačných koncích 30-70 bariér, cena měla silný trend. Také si všimněte, že když k překročení došlo v 30-70 bariérách, často to signalizovalo potvrzení nového trendu.
Oscilátor Aroon je o něco jednodušší, ale poskytuje méně informací. Klíčové úrovně, které je třeba sledovat, jsou 50, 0 a -50. Když se oscilátor pohybuje nad 50, znamená to silný býčí trend. Když se pohybuje kolem 0, znamená to, že chybí definitivní trend. A konečně, když se zlomí pod -50, znamená to silný medvědí trend.
Podívejme se na stejný graf pomocí oscilátoru:
Zde vidíme velmi podobné informace, ale s nedostatkem potvrzení, protože není možné křížení s oscilátorem.
Při pohledu na tyto grafy je důležité si uvědomit, že indikátor Aroon zaostává, a proto je náchylný k prudkým poklesům cen nebo zvýšení. Proto je velmi důležité použít jiné metodiky, aby bylo možné obezřetně opustit. Například pozorování velkoobjemových reverzních svíček je dobrý způsob, jak se dostat ven na správném místě v případě prudkého zvrácení ceny. Dalším dobrým způsobem, jak kontrolovat riziko, jsou stop-loss body nastavené na klíčových úrovních podpory.
Investoři mohou upřednostňovat oscilátor, protože je snazší číst a má tendenci mít méně protichůdné signály. Mezitím mohou aktivní obchodníci ocenit další informace poskytnuté dvěma ukazateli. Je na vás, abyste určili, která metodologie nejlépe vyhovuje vašim potřebám, a aplikovali ji na své vlastní obchodování. Oba nabízejí vynikající způsob, jak určit, zda existuje trend a jak silný je tento trend.
Závěr
Ukazatel Aroon nejlépe využívají obchodníci a investoři se zájmem o to, zda je trend stále neporušený. Obchodníkům může pomoci vyhnout se neefektivnímu využití kapitálu tím, že jim umožní hledat jiné příležitosti na vedlejších trzích a držet pozice pouze za silných trendů. Je však důležité pečlivě sledovat a analyzovat zásoby pomocí dalších studií ve spojení s Aroon, aby nedošlo k primární slabosti v tomto systému - ostrým cenovým pohybům.
