Fidelity Low-Stock Stock Fund (FLPSX), který byl založen 27. prosince 1989, se stal jedním z největších podílových fondů společnosti. Fond byl původně založen jako způsob, jak investovat především do akcií s malou hodnotou společnosti. Jak se aktiva postupem času rozrůstala, rostl vesmír investičních možností. Ceny akcií nadále rostly s růstem akciového trhu.
Fond původně zacílil na akcie s cenami 25 USD a nižšími, ale od té doby tento limit zvýšil na 35 USD. Aktiva fondu v roce 2018 vzrostla na téměř 35, 8 miliardy USD. Správci fondů mají tolik příležitostí v akcích malých společností, pokud mají tak velkou základnu aktiv. Manažeři fondu se museli přesunout do akcií se střední kapitalizací, aby peníze mohli efektivně fungovat.
Nízkorozpočtový akciový fond, který získal celkové hodnocení od čtyřhvězdičkových společností Morningstar, zůstává jednou z populárnějších investičních možností společnosti Fidelity.
Přehled společnosti
Společnost Fidelity Investments existuje již od roku 1946 a podle Investičních novinek je od srpna 2018 druhou největší společností podílových fondů. Fidelity začala jako společnost dohlížející na samostatně spravované účty a od té doby se rozšířila na makléřské účty, penzijní plány na pracovišti, jako je 401 (k), a investiční poradenské služby. K březnu 2018 spravovala společnost 2, 5 mld. USD v investičních aktivech.
Tým správy fondů
Joel Tillinghast sám spravoval Fond s nízkými cenami od jeho založení až do 6. září 2011, kdy bylo přidáno šest společných manažerů. Zatímco mnoho manažerů ve společnosti Fidelity se odrazilo od různých fondů nebo spravovalo více fondů, Tillinghast zůstal relativně soustředěný. Mimo fond s nízkými cenami spravuje Tillinghast pouze fond Fidelity Intrinsic Opportunities Fund („FDMLX“), fond s podobným stylem řízení jako fond s nízkými cenami, ale bez omezení ceny akcií.
Fond nadále řídí dva ze společných manažerů jmenovaných v roce 2011: John Mirshekari a Shadman Riaz.
Přehled fondu
Akciový fond s nízkými cenami má jeden z více jedinečných investičních cílů v odvětví podílových fondů. Ceny akcií na akciích jsou v podstatě libovolné, takže zaměření na akcie s cenami pod 35 USD by teoreticky nemělo vylučovat žádný konkrétní sektor nebo velikost společnosti. Nízké ceny akcií obecně vedou k menším společnostem, na které se manažeři fondu chtějí zaměřit.
Fond usiluje o zajištění dlouhodobého kapitálového růstu investováním především do menších společností, o nichž se manažeři domnívají, že jsou podhodnoceny vzhledem k jejich vnitřním hodnotám. Investice do malých společností bývají rizikovější a tento fond s sebou nese nadprůměrné celkové riziko ve srovnání s podílovými fondy s velkým kapitálem. Fond je srovnáván s indexem Russell 2000 (index s malou kapitalizací).
V minulosti byl fond uzavřen novým investorům na různých místech. Od října 2018 je fond otevřen novým investorům a pro otevření účtu nevyžaduje minimální počáteční investici. Fidelity Low-Price Stock Fund má poměr celkových nákladů k 28. září 2018 0, 62%.
Investiční filozofie
Fond se zaměřuje především na akcie s nízkou a střední kapitalizací, které splňují hodnotová kritéria správců fondů. Tato kritéria obvykle zahrnují násobky nízkých cen / výdělků (P / E), vedoucí postavení v odvětví, solidní peněžní tok a silné rozvahy. Fond může investovat do jakéhokoli sektoru a může investovat v zámoří.
Složení portfolia a návrat
K 31. červenci 2018 byla alokace aktiv fondu:
- 9, 13% hotovost53, 65% americké akcie37, 17% jiné než americké akcie0, 01% dluhopisy0, 04% ostatní
Akciový fond s nízkými cenami má mnohem větší počet účastí než typický podílový fond. K 10. září 2018 si fond udržuje ve svém portfoliu 953 podílů, přičemž prvních 10 tvoří zhruba 25% celkových aktiv fondu. Tillinghast řekl, že přibližně 200 z těchto pozic je velmi malé. Mezi nejlepší holdingy patří UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC a Seagate Technology.
