Obchodní systémy jsou obvykle považovány za komplexní počítačové programy vyžadující obrovské množství dat pro výpočet nejlepších vstupních a výstupních parametrů. Ale v obchodování je často nejlepším řešením to nejjednodušší. Ve skutečnosti jeden z nejznámějších obchodních systémů nevyžaduje počítač. Čtěte dále, když se podíváme na týdenní systém pravidel a ukážeme vám, jak vám tento jednoduchý systém může pomoci profitovat z obchodu.
Sledování trendů je dobře známý koncept, který je základem mnoha úspěšných obchodních systémů. Pravděpodobně prvním takovým systémem bylo týdenní pravidlo, které vymyslel Richard Donchian. Výsledky testů pro tento systém byly zveřejněny již v roce 1970 a bylo zjištěno, že jde o nejziskovější systém, který byl tehdy znám.
Donchian byl nazýván „otcem moderních metod obchodování s komoditami“ a jako první spravoval komoditní fond, který byl dostupný široké veřejnosti. Předpokládá se, že v 50. letech 20. století vyvinul myšlenku systémů sledujících trend.
Strategie
Týdenní pravidlo ve své nejjednodušší formě nakupuje, když ceny dosáhnou nového čtyřtýdenního maxima, a prodává se, když ceny dosáhnou nového čtyřtýdenního minima. Nové čtyřtýdenní maximum znamená, že ceny překročily nejvyšší úroveň, kterou dosáhly za poslední čtyři týdny. Rovněž čtyřtýdenní nové nízké ceny znamenají, že ceny se obchodují nižší, než kdykoli během posledních čtyř týdnů. Tento systém je vždy na trhu, dlouhý nebo krátký. Známý jednoduše jako čtyřtýdenní pravidlo (4WR), je to přesný systém navržený a používaný Donchianem.
Tato strategie bude trvale na pravé straně všech velkých tahů na trhu. Strategie má však také nízké procento vítězných obchodů. Problém je, že většina trhů má tendenci přibližně třetinu času. Na některých trzích může mít 4WR pravdu méně než 40% času. Ostatní obchody jsou obvykle malé ztráty, k nimž dochází, zatímco trh se konsoliduje trháním cen.
Pomocí čtyřtýdenního pravidla
Jako příklad 4WR se můžeme podívat na Google (před tím, než se v roce 2014 rozdělí na různé třídy akcií). To ukazuje typický vítězný dlouhý obchod. Když bylo dosaženo nového čtyřtýdenního maxima, byla zakoupena GOOG; bylo prodáno asi o 10 týdnů později, když dosáhlo nového čtyřtýdenního minima. Obchod vyústil v působivý 18% zisk. Problém s tímto obchodem je v tom, že v jednom okamžiku vzrostl o více než 30% a před vydáním prodejního signálu vrátil téměř polovinu svých zisků.
Obrázek 1: Denní graf GOOG ukazující signály čtyřtýdenních pravidel
4WR může fungovat stejně dobře i na krátké straně. Na obrázku 2 vidíme vítězný obchod se společností Goldman Sachs. Tento obchod také vyústil v vítězství více než 18%. Ale to bylo dopředu až o 25% a bylo uzavřeno poté, co vrátil významnou část zisku.
Obrázek 2: Denní graf GS ukazující čtyřtýdenní signály signálů
Zdokonalování strategie
Jedním ze způsobů, jak vyřešit problém příliš dlouhého pobytu v obchodě, je změna pravidel pro odchod. Namísto sledování původní 4WR k opuštění pozice mohou obchodníci vystoupit, když je klouzavý průměr přerušen. Například použití desetidenního klouzavého průměru jako kritéria výstupu pro obchod GOOG znázorněné na obrázku 1 by zvýšilo zisky z tohoto obchodu asi o 25%. Byl zvolen desetidenní klouzavý průměr, protože jde o polovinu vstupního signálu (čtyři týdny je 20 obchodních dnů), lze však použít jakékoli kratší časové období, než je vstupní signál.
Filtrování trendů
Další využití 4WR je jako filtr trendů na celkovém trhu. Pro mnoho obchodníků může být obtížné určit, zda je trh krátkodobě býčí nebo medvědí. Použití 4WR umožňuje obchodníkům objektivně definovat trend. Pokud je posledním signálem trhu v tomto systému nákup, může si obchodník být jistý, že trh je na vzestupném trendu. Downtrendy lze definovat jako časy, kdy poslední signál 4WR byl prodej; jinými slovy, trh v poslední době dosáhl nového čtyřtýdenního minima než nového čtyřtýdenního maxima. Při použití 4WR jako filtru by obchodník před vstupem na nové dlouhé pozice hledal 4WR, aby byl na signálu buy. Krátké pozice by byly zadány, pouze pokud je na trhu signál 4WR sell.
Nalezení dlouhodobějších trendů
Tento všestranný systém lze také použít k identifikaci dlouhodobějšího trendu. Toho lze dosáhnout použitím teorie Dow, široce sledovaného barometru zdraví trhu. Analytici hledají akci v dopravním průměru Dow Jones, aby potvrdili směr průmyslového průměru Dow Jones. Když oba průměry dosáhnou nových maxim, jsme na potvrzeném trhu s býky. Nové minima v obou průměrech signalizují potvrzený medvědí trh. Rozdíly mezi průměry vedou většinu analytiků k opatrnosti ohledně trendu.
Jedním z problémů s aplikací teorie Dow je to, že pravidla jsou subjektivní, v závislosti na tom, jak analytik definuje nový vysoký nebo nový nízký. Je možné, aby se dva kvalifikovaní odborníci podívali na stejné grafy a nesouhlasili se signály. Použití 4WR této možnosti zabrání. Spíše než subjektivní stanovení nové vysoké nebo nízké hodnoty 4WR předem definuje, kdy je generován signál a všichni analytici používající 4WR dorazí ke stejnému závěru.
Sečteno a podtrženo
4WR je skvělý doplněk k nástrojům všech obchodníků. Všichni obchodníci by měli zvážit přizpůsobení 4WR svým obchodním stylům. Mějte na paměti, že není nic magického asi čtyři týdny. Obchodníci se mohou rozhodnout použít signály založené na kratších nebo delších časových rámcích. Vstupní a výstupní signály mohou být asymetrické, například vstupující na signály 4WR, ale vystupující na dvoutýdenních nových minimách. Jak bylo uvedeno, k vygenerování výstupních signálů lze také použít klouzavé průměry. 4WR lze kombinovat s ukazateli, jako je index relativní síly nebo divergence s pohyblivým průměrem, jako filtr těchto signálů. Možné aplikace 4WR jsou omezeny pouze představivostí obchodníka, takže trochu experimentujte a zjistěte, který systém vám přináší nejlepší výsledky.
