Metoda oceňování zásob, která je v souladu s účetními zásadami obecně platnými v USA (GAAP), je v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS) zakázána, je povolena metoda Last-In-First-Out (LIFO). Protože pravidla IFRS jsou založena spíše na zásadách než na přesných pokynech, je používání LIFO zakázáno z důvodu možného zkreslení, které může mít na ziskovost a účetní výkazy společnosti. V zásadě může LIFO narušit čistý příjem, když ceny rostou (inflace); Částky zásob LIFO jsou založeny na zastaralých a zastaralých číslech a likvidace LIFO mohou poskytnout bezohledným manažerům prostředky k uměle navyšování výdělků.
Podcenil čistý příjem
LIFO je založeno na principu, že nejnovější, který byl zakoupen, bude první, který bude prodán. Podívejme se na příklad dopadů účetnictví LIFO vs. First-In-First-Out (FIFO) na hypotetickou společnost, Firma A.
Firemní transakce se zásobami
|
Nákup za rok |
Zakoupené jednotky |
Náklady na jednotku |
Celkové náklady na zásoby |
|
1. rok |
1000 |
1, 00 $ |
1000 $ |
|
2. rok |
1000 |
1, 15 $ |
1150 $ |
|
3. rok |
1000 |
1, 20 $ |
1200 $ |
|
4. rok |
1000 |
1, 25 $ |
1250 $ |
|
5. rok |
1000 |
1, 30 $ |
1300 $ |
Nyní předpokládejme, že firma A prodává 3 500 jednotek v roce 5 za 2, 00 USD za jednotku.
Pod FIFO:
Výnosy: 3 500 x 2, 00 = 7 000 $
Rok 1: 1 000 x 1, 00 = 1 000 $
Rok 2: 1 000 x 1, 15 $ = 1 150 $
Rok 3: 1 000 x 1, 20 = 1 200 $
Rok 4: 500 x 1, 25 = 625 $
Celkové náklady na prodané zboží (COGS): 3 975 $
Celkový hrubý zisk: 7 000 - 3 975 $ = 3 025 $
Hodnota zbývající zásoby: 1 925 $ (500 jednotek od roku 4 + 1 000 jednotek od roku 5, s jejich souvisejícími jednotkovými náklady)
Pod LIFO:
Výnosy: 3 500 x 2, 00 = 7 000 $
Rok 5: 1 000 x 1, 30 $ = 1 300 $
Rok 4: 1 000 x 1, 25 = 1 250 $
Rok 3: 1 000 x 1, 20 = 1 200 $
Rok 2: 500 x 1, 15 = 575 $
Celkové náklady na prodané zboží (COGS): 4 325 $
Hodnota zbývající zásoby: 1 575 (1 000 jednotek od roku 1 + 500 jednotek od roku 2 za související náklady na jednotku)
Hrubý zisk v rámci FIFO: 3 025 $
Hrubý zisk v rámci LIFO: 2 675 $
Jak vidíte, firma A se podle FIFO jeví výhodnější, přestože prodala přesně stejný počet jednotek celkem. Na první pohled se může zdát kontraproduktivní pro management, který zdánlivě podceňuje zisky společnosti, ale výhoda LIFO spočívá v daňových výhodách. S nižšími hrubými zisky (vyššími COGS) jsou firmy využívající LIFO schopny snížit své daňové závazky. Toto snížení daňové povinnosti přichází za cenu: silně zastaralá hodnota zásob.
Zastaralá rozvaha
Společnosti LIFO používají firmy ke snížení svých daňových závazků na úkor zastaralé hodnoty zásob, jak je uvedeno v rozvaze. To zvyšuje možnost velmi zastaralého a následně zbytečného oceňování zásob. Představte si například, že Firma A nakoupí 1 500 kusů zásob v roce 6 za cenu 1, 40 $ a později prodá stejný počet kusů.
Podle FIFO by jeho COGS činilo 500 jednotek za 1, 25 dolaru ze zbývajících zásob ve 4. roce a 1000 jednotek za 1, 30 dolaru z 5. roku, celkem tedy 1 925 USD. V rámci LIFO by jeho COGS představovalo 1 500 kusů zakoupených v roce 6 za cenu 1, 40 USD za celkem 2 100 USD. Zbývající hodnota zásob v rámci FIFO by činila 2 100 USD, zatímco hodnota zásob v rámci LIFO by byla 500 jednotek od roku 2 za 1, 15 USD za jednotku a 1 000 jednotek od roku 1 s 1, 00 USD za jednotku, celkem tedy 1 575 USD.
Rozvaha v rámci LIFO jasně představuje zastaralou hodnotu zásob, která je stará čtyři roky. Navíc, pokud firma A nakupuje a prodává stejné množství zásob každý rok (což je silná možnost, pokud je firma A energetická společnost, protože mají tendenci prodávat poslední získané jednotky jako první), zbývající zbytková hodnota z roku 1 a roku 2, jeho rozvaha by se nadále zhoršovala ve spolehlivosti.
Tento scénář je zcela zřejmý v účetní závěrce společnosti ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM) za rok 2010, která na základě předpokladu LIFO vykázala soupis 13 miliard USD. V poznámkách k těmto výkazům Exxon zveřejnil, že skutečné současné náklady na stejný inventář byly o 21, 3 miliard USD vyšší, než bylo vykázáno. Jak si dokážete představit, aktivum, které je vykazováno ve výši 13 miliard dolarů, i když ve skutečnosti má hodnotu 34, 3 miliard dolarů, může vyvolat závažné otázky týkající se platnosti LIFO.
Pokud by tato aktiva, která jsou zastoupena ve vážně zastaralých číslech, nebyla nikdy určena pro účely dalšího prodeje, ocenění LIFO by nebylo problémem. Tato zastaralá aktiva se však čas od času prodávají. Tím je odhalen další spor o likvidaci LIFO: LIFO.
Likvidace LIFO
Likvidace LIFO nastane, když se výše uvedená zastaralá aktiva prodají, ale COGS z těchto aktiv jsou vyrovnány s běžnými výnosy. Předpokládejme, že firma A prodává v roce 6 3000 kusů:
Pod FIFO:
3 000 x 2 000 = tržby 6 000 $
COGS:
Rok 6: 1 500 x 1, 40 = 2 100 $
Plus zbývající zásoby 4. a 5. roku za související náklady na jednotku: 1 925 $
Celkem: 4 025 $
Hrubý zisk v 6. roce v rámci FIFO: 6 000 - 4 025 $ = 1 975 $
Pod LIFO:
3000 x $ 2, 0 = 6 000 $ výnosů
COGS:
Rok 6: 1500 x 1, 40 = 2100 $
Plus zbývající zásoby 1. a 2. roku za související náklady na jednotku: 1 575 $
Celkem: 3 675 $
Hrubý zisk v rámci LIFO: 2 235 $
Když dojde k likvidaci LIFO, vypadá firma A mnohem výnosněji, než kdyby měla používat FIFO. Důvodem je to, že staré náklady se vyrovnávají se současnými výnosy v jednorázové neudržitelné výdělkové inflaci. V době klesající ekonomické aktivity může být na management vyvíjen tlak, aby záměrně zlikvidoval staré vrstvy LIFO s cílem zvýšit ziskovost. Další informace o tom, zda došlo k likvidaci LIFO, lze získat z poznámek pod čarou v účetní závěrce nebo ze snížení v rámci rezervy LIFO (rozdíl zásob ve výši zásob mezi LIFO a částkou, pokud byl použit FIFO).
Sečteno a podtrženo
I když lze tvrdit, že LIFO COGS lépe odráží skutečné stávající náklady na nákup zásob, je zřejmé, že LIFO má několik nedostatků. LIFO podhodnocuje zisky pro nižší zdanitelný příjem, zveřejňuje zastaralé a zastaralé inventární čísla a může vytvářet příležitosti pro vedení k manipulaci s výdělky prostřednictvím likvidace LIFO. Vzhledem k těmto obavám je LIFO podle IFRS zakázáno.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Podnikové finance a účetnictví
Snadný způsob stanovení nákladů na prodané zboží pomocí metody FIFO
Účetnictví
Ocenění zásob - LIFO vs. FIFO
Základy podnikání
Kdy a proč by společnost měla používat LIFO
Typy a procesy obchodních příkazů
Vážený průměr vs. FIFO vs. LIFO: Jaký je rozdíl?
Základní analýza
Rozvaha vs. výkaz zisku a ztráty: Jaký je rozdíl?
Účetnictví
Měření dopadu kombinace GAAP a IFRS
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Konečná zásoba Konečná zásoba je běžná finanční metrika měřící konečnou hodnotu zboží, které je stále k dispozici k prodeji na konci účetního období. více Likvidace LIFO Likvidace LIFO nastane, když společnost, která používá metodu kalkulace nákladů na poslední inventarizaci (LIFO), likviduje její starší inventář LIFO. více Pochopení nákladů na prodané zboží - COGS Náklady na prodané zboží (COGS) jsou definovány jako přímé náklady související s výrobou prodaného zboží ve společnosti. více Účetní zásady Definice Účetní zásady jsou specifické principy a postupy implementované manažerským týmem společnosti, které se používají k přípravě účetní závěrky. více Metoda založená na průměrných nákladech Metoda založená na průměrných nákladech je systém výpočtu hodnoty pozic podílových fondů na daňovém účtu k určení zisku / ztráty pro daňové zpravodajství. více Obecně uznávané účetní zásady (GAAP) GAAP je společný soubor účetních zásad, standardů a postupů, které musí veřejné společnosti v USA dodržovat při sestavování své účetní závěrky. více