Vysoký dluh pokračoval v moru Freeport-McMoRan Inc. (FCX) v roce 2018, čímž klesl komoditní gigant na dvouleté minimum. Akcie se nikdy nezískaly z akvizice společnosti Plains Exploration and Production, která byla financována dluhem v roce 2013, a to hned na vrcholu nejhoršího poklesu energetického sektoru za několik desetiletí. Současně sekundární nabídky použité na splacení dluhu špatně zředily akcie, přičemž masivní 1, 39 miliardy floatů decimovalo dlouhodobou hodnotu.
Technické údaje klesly na hluboce přehnanou úroveň, čímž se zvýšila šance na robustní odrazení za první čtvrtletí, ale dlouhodobí akcionáři by měli omezit své nadšení, protože dlouhodobý graf předpovídá, že pokles nakonec dosáhne nejnižší hodnoty 2016 za 3, 53 USD. Tento scénář noční můry by však měl být mimo stůl, zatímco odskok nabízí ideální příležitost ke snížení nebo vyloučení expozice při mnohem vyšších úrovních.
Dlouhodobý graf FCX (2000 - 2018)
TradingView.com
Začátek roku 2001 skončil pětiletý sestupný trend, který zvedl akcie z hluboké základny poblíž 4, 50 $. V roce 2003 dokončila víceletý inverzní úder do hlavy a ramen a vstoupila do silného trendového trendu, který se zastavil v letech 2005 a 2006. V roce 2007 se obnovil zdravý nákupní tlak, čímž došlo k závěrečnému rally, který se zastavil těsně nad 60 USD, zatímco pokus o útěk šest měsíců později spustil hlavní zvrat.
Medvědí akce dokončila v září 2008 dvojitou špičku a okamžitě došlo k rozdělení na nejhorší ztráty hospodářského kolapsu. Akcie nakonec v prosinci klesly na 7, 86 dolaru a zvýšily se ve zdravé vlně zotavení, která se v roce 2010 zastavila v polovině 40 $. Dokončila okružní cestu do roku 2008 o rok později a opět se obrátila, čímž popřela útěk kupujících.
Postranní vzor v letech 2009 až 2014 vyřezal masivní vzor hlavy a ramen s výstřihem blízko 28 dolarů. Členění v listopadu 2014 vyvolalo intenzivní zpomalení, které zásobovalo akcie prostřednictvím několika prodejních vln do ledna 2016, kdy našlo podporu několik centů nad minimem 2000. Následné odrazení odrazilo poslední úsek poklesu ve tvaru písmene V, který se v dubnu vrhl do stoupajícího kanálu, což přineslo zisk pro dalších 21 měsíců.
Krátkodobý graf FCX (2016 - 2018)
TradingView.Com
Akcie se v lednu 2018 vyšplhaly nad 20 USD a snížily se, čímž v srpnu přerušily stoupající kanál. Prodejní tlak pak eskaloval a vyřezával klesající kanál, který reguloval cenovou akci do roku 2019. Akcie nyní prolomily minimum 2017 na 11, 05 USD a na říjen 2016 nízké na hranici jednotlivých číslic. Úrok z nákupu zůstává výjimečně slabý, čímž klesá ukazatel distribuce kumulace objemu OBV na nejnižší minimum od prosince 2017.
Fibonacciho mřížka napnutá přes dvouletý vzestupný trend způsobuje pokles na úrovni 618 retračních úrovní, což znamená bod obratu s vysokou pravděpodobností, alespoň pro střední odraz. To naznačuje, že akcie se budou pohybovat na dně poblíž $ 10 a budou se zvyšovat a testovat odolnost při 50denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA), který ukončil pokusy o rally od července 2018. Tato úroveň se nyní vyrovnávala blízko 50% retracementu, zatímco klesající 200denní EMA klesla na retardaci 0, 382, což předpovídá, že pro zotavovací vlnu bude obtížné obchodovat nad 14 USD.
Nyní bude trvat rally nad dolním červeným kanálem poblíž 16 $, aby se obnovil býčí technický výhled. A naopak, výprodej prostřednictvím úrovně zpětného odchodu 0, 618 musí prolomit pouze jednu úroveň podpory, aby bylo dosaženo nejnižší úrovně 2016 za 3, 52 $. To je špatná zpráva pro zbývající akcionáře, pokud býci v příštích několika týdnech nezvednou akcie. Sledujte retardaci 0, 786 poblíž $ 7, 25, pokud k tomu dojde, protože odraz zpět k $ 10 by mohl nabídnout poslední šanci dostat se ven s méně bolestivou ztrátou.
Sečteno a podtrženo
Akcie Freeport-McMoRan dosáhly harmonické podpory po nešťastném roce 2018 a v následujících týdnech by se mohly odrazit. Bohužel to bude trvat obrovskou kupní sílu, aby se tento uptick obnovil zlomený uptrend.
