Co je Garn-St. Zákon o vkladových institucích v Německu?
Garn-St. Zákon o vkladových institucích v Německu byl kongresem přijat v roce 1982, aby zmírnil tlak na banky a spoření a půjčky, které se zvýšily poté, co Federální rezervní systém zvýšil sazby ve snaze bojovat proti inflaci. Zákon následoval po zřízení Deregulačního výboru depozitářských institucí zákonem o měnové kontrole, jehož hlavním účelem bylo postupné rušení stropů úrokových sazeb na bankovních vkladových účtech do roku 1986.
Garn-St. Zákon o depozitářích v Germain byl jmenován po sponzorech kongresmana Fernanda St. Germaina, demokrata z ostrova Rhode Island a senátora Jake Garna, republikánského státu z Utahu. Společnými sponzory návrhu zákona byli Kongresman Steny Hoyer a senátor Charles Schumer. Návrh zákona prošel sněmovnou se značným rozpětím 272–91.
Klíč s sebou
- Garn-St. Zákon o vkladových institucích v Germainu zmírnil tlak bank a měl za cíl bojovat proti inflaci. Tento akt byl pojmenován po kongresmanovi Fernandovi St. Germainovi a senátorovi Jake Garnovi. Spolutvůrci byli kongresman Steny Hoyer a senátor Charles Schumer. Titul VIII. Garn-St. Zákon o depozitáři Germain umožnil bankám nabízet hypotéky s nastavitelnou sazbou.
Jak Garn-St. Funguje zákon o depozitářských institucích v Německu
Inflace ve Spojených státech výrazně stoupla v polovině 70. let a znovu poté, co Federální rezervní systém agresivně začal zvyšovat sazby do 80. let v naději, že tento trend zvrátí. Investoři se zhroutili na peněžních trzích podílových fondů, aby získali vyšší úrokové sazby, a korporace vyvinuly alternativy, jako jsou dohody o zpětném odkupu.
Tradiční banky byly chyceny uprostřed, protože platily více za své vklady, než vydělávaly na hypotečních úvěrech, které byly poskytnuty v předchozích letech za mnohem nižší úrokové sazby. Banky také nebyly schopny se dostat z nižších úrokových sazeb na vlastní dlouhodobé držby, protože byly neschopné získat dostatek vkladů na financování svých stávajících půjček. Současně Fed Regulation Q omezil banky a spoření a půjčky (známé jako S&L nebo thrifts) na zvyšování jejich úrokových sazeb z vkladů.
Hlava VIII Garn-St. Zákon o depozitáři Germain, „Alternativní hypoteční transakce“, oprávnil banky nabízet hypotéky s nastavitelnou sazbou. Zákon však měl také značné výhody pro vlastníky nemovitostí spotřebitelů, protože umožnil spotřebitelům umisťovat hypotéky do mezivládních fondů, aniž by spustil doložku o prodeji, která bankám umožňuje vyloučit a inkasovat splatný zůstatek na hypotéce vlastnictví, když je převedeno vlastnictví tohoto majetku. To usnadnilo majitelům nemovitostí předávat nemovitost nezletilým a dědicům a také umožnilo bohatým chránit jejich majetek před věřiteli nebo soudním urovnáním.
Mnoho analytiků se domnívá, že tento akt byl jedním z faktorů přispívajících ke krizi spoření a půjček, která vyústila v jeden z největších vládních záchranných opatření v historii USA a stála přibližně 124 miliard dolarů.
Nezamýšlené důsledky
Garn-St. Zákon o vkladových institucích v Německu odstranil strop úrokových sazeb pro banky a sporné banky, zmocnil je k komerčním půjčkám a dal federálním agenturám možnost schvalovat bankovní akvizice. Po uvolnění předpisů se však S&L začaly věnovat vysoce rizikovým činnostem na pokrytí ztrát, jako jsou půjčky komerčních nemovitostí a investice do nezdravých dluhopisů.
Vkladatelé S & Ls pokračovali v trychtýřování peněz do těchto riskantních snah, protože jejich vklady byly pojištěny Federální spořitelnou a úvěrovou pojišťovnou (FSLIC).
Mnoho analytiků se nakonec domnívá, že tento akt byl jedním z faktorů přispívajících ke krizi spoření a půjček, která vyústila v jeden z největších vládních záchranných opatření v historii USA a stála přibližně 124 miliard dolarů. Mezi dlouhodobé důsledky patřila převaha hypoték s nastavitelnou úrokovou sazbou 2/28, která mohla v konečném důsledku přispět ke krizi hypoték na hypotéky a Velké recesi v roce 2008.
