Deriváty pro nákladní dopravu jsou finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od budoucích úrovní přepravních sazeb, jako jsou přepravní sazby pro „suchý objem“ a sazby pro ropné tankery. Nákladní deriváty často používají koncoví uživatelé (vlastníci lodí a zrnírny) a dodavatelé (integrované ropné společnosti a mezinárodní obchodní korporace) ke zmírnění rizika a zajištění proti kolísání cen v dodavatelském řetězci.
Stejně jako u každého derivátu se i spekulanti na trhu, jako jsou hedgeové fondy a drobní obchodníci, podílejí na nákupu a prodeji přepravních smluv a poskytují nový, likvidnější trh.
Rozdělení přepravních derivátů
Nákladní deriváty zahrnují futures obchodované na burze, futures na swapy a starší „forwardové smlouvy o přepravě“, „swapové smlouvy o kontejnerové nákladní dopravě“, „deriváty nákladní kontejnerové dopravy“ a fyzické dodatelné deriváty nákladní dopravy. Nástroje jsou vypořádány podle různých indexů sazeb za dopravu zveřejněných Baltskou burzou a Šanghajskou přepravní burzou. Naproti tomu smlouvy se zúčtováním se denně uzavírají prostřednictvím určeného clearingového domu. Na konci každého dne investoři obdrží nebo dluží rozdíl mezi cenou papírových smluv a tržním indexem. Clearingové služby jsou poskytovány předními burzami, včetně komodit NASDAQ OMX, European Energy Exchange a Chicago Mercantile Exchange.
Vzhledem k tomu, že přepravní trhy nesou větší riziko, se deriváty nákladní dopravy staly životaschopnou metodou pro majitele a provozovatele lodí, ropné společnosti, obchodní společnosti a zrnírny pro řízení rizik spojených s přepravou. Forward Freight Agreements (FFA), nejběžnější derivát nákladní dopravy, se obchodují na přepážce za podmínek obvyklých smluv standardních smluv asociace Forward Freight Agreement Broker Association (FFABA). Hlavní podmínky dohody se týkají dohodnuté trasy, doby vypořádání, velikosti smlouvy a sazby, ve které jsou rozdíly vypořádány.
Index Baltského sucha
Londýnská pobaltská burza vydává denně Baltský suchý index jako tržní barometr a přední ukazatel v odvětví lodní dopravy. Investorům poskytuje náhled na cenu stěhování hlavních surovin po moři, ale také pomáhá při určování cen za přepravu zboží. Index představuje 23 přepravních tras měřených na základě časového plánu a zahrnuje různé velikosti suchých hromadných dopravců, včetně Handysize, Supramax, Panamax a Capesize.
Majitel lodi, který má tradičně dlouhou tonáž, používá index ke sledování a ochraně před poklesem přepravních sazeb. Charty na straně, používají to ke zmírnění rizika rostoucích přepravních sazeb. Baltský suchý index je považován za hlavní ukazatel hospodářské činnosti, protože nárůst v přepravě volně loženého materiálu signalizuje nárůst surovin, které stimulují růst.
