Co je obecný účet
Obecný účet je místo, kde pojistitel vkládá pojistné z pojistných smluv, které upisuje, az nichž financuje každodenní provoz podniku. Obecný účet nezajímá kolaterál konkrétní politice a místo toho zachází se všemi prostředky souhrnně.
BREAKING DOWN Obecný účet
Když pojišťovna uzavře novou pojistku, platí ji pojistník. Tyto pojistné se ukládá na všeobecný účet pojistitele. Pojistitel tyto prostředky použije různými způsoby. Část vyčlení jako rezervu na ztrátu, která se použije na pokrytí odhadovaných ztrát, které mohou v průběhu roku nastat. Tyto prostředky také použije na úhradu provozních, osobních a jiných obchodních nákladů. Za účelem zvýšení ziskovosti však bude některé z těchto prémií také investovat do aktiv různých rizikových profilů a likvidit.
Aktiva držená na obecném účtu jsou „vlastněna“ obecným účtem a nejsou přiřazena ke konkrétní politice, ale spíše ke všem zásadám souhrnně. Pojistitel se však může rozhodnout pro vytvoření samostatných účtů pro vyčlenění aktiv pro konkrétní pojistky nebo závazky. Aktiva na samostatných účtech jsou navržena tak, aby pokryla pojistná rizika spojená se samostatným účtem, ačkoliv jsou-li aktiva samostatného účtu v konečném důsledku určena jako nedostatečná, může pojistitel použít prostředky z obecného účtu k vyplnění mezer.
Obecná strategie investování do účtu
Aktiva nalezená na obecném účtu mohou být spravována interně nebo správa může být poskytována třetí stranou. Zvýšená celosvětová konkurence a měnící se produkty s agresivním stanovováním cen a zárukami přinutily mnoho vedoucích pojišťoven k přehodnocení své tradiční investiční strategie pro fondy obecného účtu. Rizikový apetit pro pojišťovny bývá relativně nízký, protože musí zaručit, že jsou k dispozici prostředky na krytí závazků.
Pojistitelé mají menší pravděpodobnost, že budou investovat do akcií a opcí, než investují do stálých příjmů nebo nemovitostí. Investiční portfolio na obecném účtu obvykle obsahuje dluhopisy a hypotéky na investiční úrovni. Podle SNL Financial ke konci roku 2016 tvořilo investiční portfolio nositelů životních pojištění 75, 86% dluhopisů a 11, 69% hypoteční úvěry. 33 procent portfolia dluhopisů mělo splatnost méně než 5 let; 46 procent mělo splatnost 5 až 20 let a 21 procent mělo splatnost delší než 20 let. V důsledku volatility nejsou kmenové akcie a další kapitálové investice široce zahrnuty do portfolií na obecných účtech a v roce 2016 tvořily méně než 2 procenta celkových investičních portfolií pro nosiče pojištění.
