SPDR Gold Trust (GLD) se tiše zvedl na pětiletou rezistenci na trendovou linii na 130 USD (1 380 USD na futures kontraktu CME Globex), čímž odvrátil protivíry od hawkish Federal Reserve, u kterého se očekává, že zvýší úrokové sazby třikrát nebo čtyřikrát před konec roku 2018. Tato vzestupná cenová akce doplňuje víceletý bazální model, jehož úlomek potvrzuje první hlavní nárůst od roku 2011.
Útěk ze zlata se pravděpodobně bude shodovat s růstem inflačních dat rychleji, než se očekávalo, což nutí Fed hrát dohání. To by se mohlo stát ve scénáři obávané stagflace, ve kterém obchodní války zpomalují světový ekonomický růst, zatímco komoditní, průmyslové a spotřebitelské ceny rychle rostou díky protekcionistickým a odvetným politikám. Zlato by také mohlo přitáhnout agresivní nákupní tlak, pokud by americké rozhovory se Severní Koreou v květnu selhaly, což je s největší pravděpodobností výsledek.
Dlouhodobý graf GLD (2004 - 2018)
SPDR Gold Trust debutoval v polovině 40. let 20. století ve čtvrtém čtvrtletí roku 2004, kdy se futures na zlato obchodovaly poblíž 450 USD. O rok později vstoupila do silného trendu růstu a v květnu 2006 dosáhla vrcholu 72, 26 USD. Mělký pokles v roce 2007 přitáhl zdravý zájem o nákup a generoval nárůst nákupu, který se v prvním čtvrtletí roku 2008 zastavil, a to přímo na 100 a 1 000 USD na futures kontraktu. Během hospodářského kolapsu prudce poklesl, když se v horní části 60. let minulého století odrazil na vrcholu loňského roku.
Následná vlna zotavení dosáhla na konci roku 2009 maxima na konci roku 2009, před silným útěkem, který rovněž vyčistil psychologický odpor, a vytvořil zálohu poháněnou hybnou silou, která ve třetím čtvrtletí roku 2011 došlo k prudkému zastavení. historicky nejvyšší na 185, 85 $ a vyprodáno na 148, 27 $, zatímco futures vykázaly historický vrchol na 1 911, 60 $, méně než 100 bodů pod 2 000 $.
Členění trojúhelníku sestupně v roce 2013 upustilo fond do sestupného trendu, který vytvořil sestupný kanál do prosince 2015, kdy GLD dosáhl dna 100, 23 $. Odraz do července 2016 se zastavil na 121, 15 USD a od té doby se smíšená akce držela v mezích sedmiměsíčního cenového výkyvu. Mezitím nejvyšší hodnoty od roku 2013 zaznamenaly trendovou linii, která byla testována neúspěšně třikrát, zatímco čtvrtý test probíhá od září 2017.
Krátkodobý graf GLD (2016 - 2018)
Do rally 2016 následovala střednědobá recese, přičemž fond klesl na nejnižší úroveň po poklesu na úroveň 788 Fibonacciho rally. V září 2017 pak vzala kontrola zpomalená vlna zotavení a v září 2017 počtvrté dosáhla rezistence k trendové linii. Úzký rozsah rozpětí do března 2018 boduje dobře pro zlaté chyby, přičemž dlouhodobé cykly se vyrovnávají v býčí konvergenci, která by mohla vést k velkému útěku v nadcházejícím čtvrtletí.
Objem bilance (OBV) vykázal v roce 2012 nižší maximum a vstoupil do brutální distribuční fáze, sestupující více než tři roky, než se začátkem roku 2016 zrychlil. Následná akumulace skončila přímo při odporu vzoru generovaného sestupným trojúhelníkem, což varovalo před podobným osud, když se futures kontrakt konečně obchoduje nad 1 500 $. Ukazatel se nyní vrátil na tuto úroveň a měl by vypuknout v reakci na prudký nárůst cen nad 1 400 $.
Úrazová úroveň byla v souladu s retardací 0, 382 dlouhodobého sestupného trendu, čímž byl stanoven vzestupný cíl nad 150 USD za GLD a 1 500 USD v futures kontraktu. To by se promítlo do shromáždění, které dosáhne výrazného odporu při sestupném členění trojúhelníku na 153 USD. Tuto bariéru si vyžádá značná kupní síla, z čehož vyplývá, že útěk kupujících má při vývoji rally agresivní zisky. (Další informace viz: Návrat příčin volatility volatility ve zlatě .)
Sečteno a podtrženo
Futures SPDR Gold a CME Globex dokončily pětileté basingové modely, které by mohly představovat první hlavní trend od roku 2011. (Další informace najdete v: 8 důvodů pro vlastní zlato .)
