Akcie společnosti Goldman Sachs Group, Inc. (GS) shromáždily 4% na šestitýdenní maximum ve středním předběžném trhu poté, co firma porazila odhady zisku a výnosů ve čtvrtém čtvrtletí o zdravé marže. Výnosy z investičního bankovnictví se meziročně snížily, meziročně poklesly o 5%, a to navzdory intenzivnímu kapitálovému toku generovanému snížením daně z příjmu právnických osob. Rally se zastavila poblíž 50denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA) před otevíracím zvonkem, s touto magnetickou úrovní, která bude pravděpodobně odolávat dalším ziskům, alespoň na několik zasedání.
Akcie se stále obchodují hluboko pod 200denní EMA poté, co v roce 2018 klesly o více než 30%, což je nejhorší výkon od roku 2008. Dlouhý a bolestivý pokles do prosince dosáhl desetileté trendové linie, což zvyšuje šanci, že aktuální odskok bude pokračovat po týdny. Je však obtížné prohlásit nový trend, protože vysoká režijní nabídka pravděpodobně ukončí zálohu dříve, než se akcie obchodují nad 210 USD.
Dlouhodobý graf GS (1999 - 2018)
TradingView.com
Společnost byla zveřejněna za nízkých 70. let v květnu 1999 a vzlétla do silného růstu o šest měsíců později. V březnu 2000 došlo k vyčerpání páry v blízkosti 130 $, zároveň se trh s býčími bublinami na internetu zastavil. Akce s omezeným dosahem testovala podporu v polovině 70. let třikrát, než se rozpadla po útocích z 11. září, čímž v nových 50 dolech v říjnu 2002 přinesla nové minima.
Vlna zotavení z roku 2003 přitahovala silný zájem o nákup, který o dva roky později dosáhl odporu 2000. V příštích dvou letech vypukla okamžitě a zdvojnásobila se cena, v říjnu 2007 nakonec dosáhla hodnoty 251 USD. Pokles v roce 2008 dokončil rozpad dvouleté hlavy a ramen během říjnové havárie a spustil vertikální propad, který zasáhl vše- minimum v horní 40 $ v listopadu. To znamenalo historickou příležitost k nákupu, před vertikálním odrazem, který se v říjnu 2009 zastavil na úrovni výprodeje Fibonacci.618.
Akcie dokončily okružní cestu do nejvyššího roku 2008 po volbách v roce 2016 a obrátily se, vyřezaly zaoblenou korekci, před prosazením v prosinci 2017, které přidalo pouhých 15 bodů do rekordního maxima v březnu 2018 na 275, 31 USD. Následný pokles selhal v květnu a vyvolal trvalý prodejní tlak, který skončil na 200měsíční EMA v prosinci. Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu v březnu 2018 a o dva měsíce později klesl na nejhlubší úroveň v historii akcií, zatímco následující nákupní cyklus v listopadu selhal.
Pokles do konce roku skončil stoupající trendovou linií sahající až do roku 2008, což signalizovalo velké minimum, zatímco víceletý model vyřezal mohutný trojúhelník. Tato komprese předpovídá akci vázanou na rozsah v dohledné budoucnosti, vhodnější pro obchodníky s pozicemi než dlouhodobí investoři. Cenová zóna 200 až 210 USD vypadá jako konečný cíl pro odskok, což naznačuje asi 10% až 12% vzhůru, než prodejci obnoví kontrolu.
Krátkodobý graf GS (2016 - 2018)
TradingView.com
Fibonacciho mřížka, která se táhla po vzestupném trendu, který začal v roce 2016, zdůrazňuje, že retenční úroveň 0, 786 pod 170 USD, která se v prosinci zlomila, před odrazem, který obnovil podporu. Současný vzestup nyní dosáhl 50denní rezistence vůči EMA, což by mohlo zpomalit nebo zpomalit pokrok. Mezitím klesající 200denní EMA klesl na 215 $, s volným vyrovnáním při retardaci 0, 382 a zlomeným dvouletým špičkovým odporem, který se pravděpodobně nezlomí po měsíce nebo roky. Výsledkem je, že je to přirozená cenová zóna pro zisk nebo vstup do nového krátkého prodeje.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) v prosinci klesl na dvou a půlleté minimum, což naznačuje agresivní exodus dlouhodobých akcionářů. Obnovení sponzorství bude vyžadovat obrovskou kupní sílu a sníží se šance, že se aktuální odrazí z nového trendu. Přestože akcie v posledních třech týdnech vzrostly o více než 20%, nákupní dny se neshodovaly s objemem prodejních dnů v listopadu a prosinci. To také varuje, že prodejci se pravděpodobně vrátí, jakmile se odprodané údaje uvolní ze systému.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Goldman Sachs získávají na půdě po tom, co společnost překonala očekávání ohledně výdělků, ale je třeba pozorně sledovat příští zvrat, protože má pravomoc přerušit dlouhodobou podporu a sesunout finanční gigant do víceletého sestupného trendu.
