Akcie společnosti Wells Fargo & Company (WFC) v pátek po náhlém odchodu generálního ředitele Tim Sloana klesly na sedmidenní minimum, necelé tři roky poté, co vzal kormidlo od bývalého šéfa Johna Stumpfa. Stumpf byl zaveden po devítiletém funkčním období, což přičítal vinu za otevření 2 milionů běžných a bankovních účtů bez souhlasu zákazníka. New York Post v neděli informoval, že federální regulátoři vytvořili Sloanův odchod a věřili, že nedokázal reformovat zkorumpovanou kulturu Wellse.
Pokles v minulém týdnu signalizoval zlověstné odmítnutí při 50- a 200denním odporu exponenciálního klouzavého průměru (EMA) po dvouměsíční zkoušce, zatímco dumpingové distribuce akumulace-distribuce se vrátily zpět na úroveň roku 2011. Tato medvědí akce otevírá dveře k dalšímu poklesu, který pravděpodobně dosáhne dvouletého minima v prosinci 2018 na 43, 03 $. To by zase dotvořilo další etapu pětileté toppingové struktury, což by zvýšilo šance na mnohem nižší ceny.
Dlouhodobý graf WFC (1990 - 2019)
TradingView.com
Akcie v roce 1990 klesly na dvouleté minimum s rozděleným korigovaným 1, 69 USD a prudce vzrostly, čímž vstoupily do silného trendového pokroku, který vykázal působivé zisky na maximum 1998 za 21, 88 USD. Uptrend se poté vrhl do mělké trajektorie a v letech 1999, 2001 a 2002 zaznamenal nominálně vyšší maxima. Menší tahy během tohoto období dokončily spodní trendovou linii rostoucího klínového vzoru, který zůstal v platnosti na trhu s býky v polovině desetiletí.
Uptick se zastavil v polovině 30. let v roce 2006, což ustoupilo úzké konsolidaci, následovalo v roce 2007 věno, které přerušilo klínovou podporu a vydalo hlavní signály prodeje. Volatilita prudce stoupla do září 2008, když ministr financí Hank Paulson zakázal krátké prodeje bankovního sektoru, což vyvolalo prudké stlačení, které zvedlo akcie Wells Fargo na nové maximum na 44, 69 USD. Světové trhy se pak zhroutily a dumpingové akcie banky klesly na 12leté minimum.
Trvalo téměř pět let, než následná vlna zotavení dokončila okružní cestu do nejvyšší úrovně roku 2008, čímž došlo k okamžitému úniku, který v roce 2015 došel k páře v horních 50 $. Prodal se do čtvrtého čtvrtletí 2016 a zveřejnil tři rok před prezidentskými volbami a v roce 2017 se vrátil na předchozí maximum. Útěk z ledna 2018 selhal poté, co dosáhl historického maxima na 66, 31 USD, což umožnilo pokles více vln, který v prosinci dosáhl dvouletého minima.
Přeprodaný odraz do prvního čtvrtletí se obrátil na 50měsíční EMA, což bylo na konci roku narušeno, což potvrdilo silný odpor nad 50 USD. Měsíční stochastický oscilátor vytvořil v uplynulém roce smíšené signály, které se po prodeji v polovině silného nákupního cyklu 2018 snížily na nižší úroveň a vstoupily do čerstvého býčího cyklu jen několik týdnů, než se v březnu zvrátily na pohyblivý průměrný odpor.
Krátkodobý graf WFC (2016 - 2019)
TradingView.com
Pokles v roce 2018 dokončil 100% stáhnutí uptrendu, který začal v roce 2016, což signalizuje závažné selhání. Odraz do března se zastavil a obrátil na 0, 382 Fibonacciho výprodejové úrovni retardace, která se těsně vyrovnala 200dennímu odporu EMA. Prodejci porušili 50denní EMA 22. března, zatímco pokles v minulém týdnu potvrdil nový odpor po sedmidenním testu. Výsledkem je, že houpačka na hodnotě 47 USD nyní označuje poslední obchodní podlahu před zpáteční cestou na loňské minimum.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) dosáhl v roce 2014 čtyřletého maxima a vstoupil do distribuční fáze, která pokračovala na minimum 2016. Kupující v ponoru vyskočili po skandálu s účtem, ale kupní síla začala na začátku roku 2017 vyprchávat, což vedlo k poklesu, který pokračoval do sedmiletého minima 2018. Odskočení v prvním čtvrtletí přitahovalo malý zájem o nákup, zatímco velký objem prodeje minulého týdne generuje hlavní test a pravděpodobné rozdělení prostřednictvím této úrovně podpory.
Sečteno a podtrženo
Zůstávají akcionáři Wells Fargo po odchodu generálního ředitele Tim Sloana na lyžích a zvyšují tak šance na významné rozdělení prostřednictvím pětileté podpory v nižších 40 $.
