Společnosti zdravotnického vybavení nabízejí investorům vynikající dlouhodobý potenciál, zejména pokud dokážou identifikovat hlavní společnosti, které mají získat. Existuje řada jedinečných funkcí, díky nimž jsou lékařské společnosti obzvláště atraktivní, ať už jste růstový nebo hodnotový investor. Samozřejmě existují i rizika.
Rysy společností lékařského vybavení
Podobně jako firmy ve farmaceutickém průmyslu mají společnosti zdravotnického vybavení několik vlastností, které jim poskytují jedinečné výhody oproti jiným společnostem.
Nákupy zdravotnického vybavení nejsou jako výdajové položky vázány na nejasnosti ekonomického cyklu. Výsledkem je, že společnosti vyrábějící léčivé přípravky jsou obvykle schopny dobře fungovat jak v období rozmachu, tak v době, kdy se ekonomika zpomaluje. Velká část odvětví zdravotnického vybavení také prodává spotřební materiál, který každý den používají nemocnice a zdravotničtí pracovníci. Společnosti, které tyto výrobky vyrábějí, mají tendenci zažívat vysokou úroveň volného cash flow. Protože použití těchto položek je nediskreční, výnosy mají tendenci být stabilní i přes cykly ekonomiky. Navíc se stárnutím populace má použití těchto položek tendenci růst rychleji než celková ekonomika.
Jaký typ investora jste?
Investoři do růstu a hodnoty mohou považovat investování do společností se zdravotnickým zařízením za lukrativní. Znát typ investora, který jste, jde dlouhá cesta k definování toho, co hledat a kdy provést investici.
Růst
V každém odvětví je pro růst nezbytná zdravá rozvaha a totéž platí pro společnosti v oblasti zdravotnických zařízení. Společnosti, které mají po ruce dostatek hotovosti nebo ekvivalentů hotovosti, aby mohly platit za své investice, jako je výzkum a vývoj, mají mnohem větší šanci na udržení svého růstu. Výhodně mají minimální dluh. Pokud mají společnosti dluh, jsou schopny pokrýt náklady na něj z běžných operací. Společnost by navíc měla vytvářet zisky a dosahovat pozitivního volného cash flow.
Pomáhá, pokud mají tyto společnosti silnou kulturu inovací. Inovace jsou životně důležité pro budoucí růst, z čehož profitují investoři. Kromě toho zhodnotit úsilí společnosti v oblasti výzkumu a vývoje a jejich podání u příslušných vládních agentur za účelem vyhodnocení potenciálu nových produktů, které se chystají připravovat.
Poměr cena k výdělku (P / E) je oblíbeným nástrojem, který investoři používají k posouzení příslibu společnosti. U růstových společností hledejte poměr P / E, který je na úrovni nebo blízko tempa růstu příjmů společnosti. Toto je poměr PEG, který porovnává poměr P / E s mírou růstu ročního zisku společnosti na akcii. Je to ještě slibnější, pokud najdete společnost se zrychlujícím se růstem.
Hodnota
Hodnota investoři hledají dobré podniky, které vydělávají více , v poměru k zaplacené ceně akcií. Jinými slovy, akcie z Wall Street upadly z jakéhokoli důvodu, přesto má společnost dobré základy. Když takovou společnost najdete, hledejte důvody, proč poroste její příjmy a příjmy více, než se v současné době očekává. Dobrými kandidáty mohou být společnosti zabývající se lékařským vybavením, u kterých dochází k pravidelným poklesům jejich ceny akcií. Pokud jsou důvody pro pokles ceny akcií dočasné, jako je například přestávka mezi cykly produktů nebo dočasnými špatnými zprávami, mohla by tato společnost nabídnout dobrou hodnotu.
Investiční rizika
Kromě akciového a sektorového rizika by investoři v sektoru zdravotnického vybavení měli sledovat zvláštní rizika produktu a společnosti. Zatímco použití dluhu může pomoci společnosti růst, příliš mnoho dluhů může spotřebovávat hotovost generovanou z prodeje, což snižuje ziskovost. Společnosti zdravotnického vybavení nesou tři hlavní rizika, která budete chtít zvážit:
- Slibný produkt nemusí být tak cenný, jak se kdysi domnívalo. Produkt nemusí získat souhlas regulačních orgánů. Aktuální produkt by se mohl stát odpovědností, pokud by to poškodilo pacienty.
Sečteno a podtrženo
Sektor zdravotnického vybavení má dobrou pozici, aby mohl využít rostoucí poptávky po zdravotní péči, pokud se staří lidé stanou větším procentem z celkové populace. Inovace navíc nabízejí způsoby, jak zlepšit život a blaho všech. Nejlepší čas ke koupi závisí na typu investora, kterým jste. Růstoví investoři mohou využít rychlé inovace, kterou může dosáhnout mnoho společností, zatímco investoři s hodnotou mohou najít dobré nákupní příležitosti na dočasné poklesy v ceně akcií společnosti. V každém případě by investoři měli posoudit dlouhodobé příležitosti, jakož i riziko společnosti a jejích produktů.
