Co je vysokorychlostní datový zdroj?
Vysokorychlostní datové zdroje, které přenášejí data, jako jsou cenové nabídky a výnosy v reálném čase a bez zpoždění, se používají při vysokofrekvenčním obchodování pro analýzu dat v reálném čase.
Klíč s sebou
- Vysokorychlostní datové zdroje poskytují obchodníkům s automatizovanými algoritmy rychlejší a spolehlivější data. Advokáti tvrdí, že HFT má na trhu užitečnou roli, prohloubuje likviditu trhu a oceňuje cenné papíry efektivněji než ostatní zprostředkovatelé a snižuje obchodní náklady pro všechny zpřísňováním spreadů. Akcie trh nyní zahrnuje rozsáhlou roztříštěnou síť vzájemně propojených a automatizovaných obchodních systémů.
Jak funguje vysokorychlostní datový zdroj
Vysokorychlostní datové zdroje poskytují obchodníkům s algoritmickými algoritmy rychlejší a spolehlivější data. Protože vysokofrekvenční obchodování (HFT) je poháněno rychlejším přístupem k datům, došlo k technologickému závodu v zbrojení, protože zdroje dat a transakce se přibližují rychlosti světla. HFT vytváří přirozené monopoly v tržních datech, což podle kritiků dává vysokofrekvenčním obchodníkům nespravedlivou výhodu oproti institucionálním a retailovým investorům.
Zastánci tvrdí, že HFT má na trhu prospěšnou úlohu, prohloubuje likviditu trhu a oceňuje cenné papíry efektivněji než ostatní zprostředkovatelé a snižuje obchodní náklady pro všechny zpřísňováním rozpětí. V zájmu udržení spravedlivého a řádného trhu zavedla burza v New Yorku v roce 2008 určené tvůrce trhu, aby usnadnila vyhledávání cen a poskytla likviditu institucionálním i retailovým investorům - většinou elektronicky prostřednictvím HFT.
Průmysl HFT použil mnoho kontroverzních predátorských obchodních praktik - jako náš průvodce osnovy terminologie HFT - jako je například front-running, kde obchodníci detekují příchozí příkazy a skákají před nimi, než je lze provést. Investoři tvrdí, že protože na trhu je tolik HFT, snižuje dlouhodobé výnosy, protože se podílejí na zisku.
Obchodníci v bankách a institucích začaly vidět účinky HFT na jejich velké objednávky v roce 2000. Obchodníci si začali povšimnout, jak se zdá, že jejich tok objednávek byl využit, protože akcie by závodily výše ihned poté, co obchodník začal akcie nakupovat. To způsobilo, že se institucionální investoři museli honit akcie, aby se naplnili. Společnosti HFT by viděly poptávku po toku objednávek a kupovaly akcie před ní v naději, že akcie prodají zpět investorovi za vyšší cenu. Až o mnoho let později se mnoho investorů dozvědělo o tom, co se přesně děje, a tak se museli v následujících letech naučit vypořádat se s HFT.
Vysokorychlostní datové zdroje jsou tu k pobytu
Akciový trh nyní zahrnuje rozsáhlou roztříštěnou síť vzájemně propojených a automatizovaných obchodních systémů. Vysokofrekvenční obchodování, které se vyznačuje vysokými rychlostmi, ultrakrátkými dobami držení a vysokými poměry mezi obchodem, představuje významný podíl na objemu obchodování s akciemi v USA, přestože se tento podíl poněkud snížil na přibližně 50%. Menší objemy, nízká volatilita trhu a rostoucí regulační náklady stlačily HFT marže a vedly ke konsolidaci v tomto odvětví.
Aby se vyřešily problémy s konkurencí na burze, zavedly regulátory rychlostní rázy, které náhodně zadávají časy vstupu a zavádějí zpoždění při zpracování náhodných objednávek. Poté, co nová burza IEX představila svůj alternativní obchodní systém, který zpomaluje objednávky o 350 mikrosekund, aby neutralizoval výhodu vysokofrekvenčních obchodníků, New York Stock Exchange následovala tento krok v roce 2017 na své burze pro malé a střední kapitálové společnosti.
Bloombergův datový zdroj B-PIPE, odpovídající binární multicastový přenos Thomson Reuters a EBS Brokertec's Ultra jsou příklady vysokorychlostních zdrojů, které poskytují investorům a prodejcům tržní data s extrémně nízkou latencí - čas, který uplyne od okamžiku odeslání signálu. do jeho přijetí.
