Lennar Corporation (LEN) dnes ráno zveřejnila svou poslední čtvrtletní zprávu o výdělcích před zahajovacím zvonkem a zmeškala odhady analytiků. Akcie se před obchodováním na burze snížily na 49, 00 $, ale před otevřením se odrazily až na 51, 34 USD. Homebuilder nabízel nižší hypoteční sazby a zmírňoval ceny domů jako katalyzátory pro trh pro rodinné domy, které se zlepšovaly se zlepšováním počasí.
Akcie Lennar uzavřeny v úterý 26. března, na 49, 71 USD, doposud v roce 2019 až o solidních 27% a na teritoriu býčího trhu o 33, 3% nad 26. prosincem, což je 37, 23 $. To je další případ akciových konsolidací dlouhodobého medvědího trhu. Akcie Lennaru jsou o 23, 4% pod úrovní 5. dubna 2018, maximum 64, 90 $ a 26, 6% pod maximem 67, 68 USD z července 2005. Začal jsem 2019 býčí na homebuilders na základě vzorců dna v grafech a jednociferných P / E poměrů. Lennar má poměr P / E 8, 19 podle Macrotrends.
Zde je výsledková listina pro pět hlavních domů
18. března oznámila Národní asociace domácích stavitelů, že její index trhu s bydlením za březen se udržoval stabilní na 62, výrazně nad neutrálním prahem 50. To znamená, že stavitelé jsou optimističtí, že zpomalení čtvrtého čtvrtletí se stabilizovalo a že solidní jarní nákupní období je pravděpodobné. Na druhou stranu, navzdory stabilním cenám a nižším úrokovým sazbám hypotéky, zůstává problémem dostupnost. Stavitelé se obávají dostupnosti kvalifikované pracovní síly, nedostatku stavebních pozemků a omezení územního plánování na hlavních trzích metra. Tato obava se odráží ve složce provozu kupujícího, která klesla o čtyři body na 44 pod neutrální úrovní 50.
26. března americké ministerstvo pro bydlení a rozvoj měst a obchod oznámilo, že zahájení bydlení v únoru pokleslo o 8, 7% na sezónně očištěnou roční sazbu 1, 16 milionu jednotek. Klíčové měřítko zahájení rodiny se v lednu snížilo o 17% na 805 000 jednotek oproti 970 000. Tato nestálost by mě příliš nezajímala, protože odstavení vlády ztěžovalo dohonení těchto statistik.
Index trhu s bydlením NAHB / Wells Fargo
26. března také společnost S&P Dow Jones Indices oznámila, že index S&P CoreLogic Case-Shiller Index vykazoval nejnižší roční zisky v lednu od roku 2015. Sleduji 20-City Composite, který vykázal meziroční nárůst jen 3, 6%, pokles z 4, 1% v prosinci. Z vrcholu v červenci 2006 ceny domů klesly o 35, 1% na minima stanovená v březnu 2012. Od té doby jsou ceny domů o 58, 4% a 2, 9% nad vrcholem. Díval jsem se na to jako nahuštěnou bublinu.
Indexy S&P
Denní graf pro Lennara
Refinitiv XENITH
Denní graf pro Lennara ukazuje, že akcie jsou v procesu potvrzování „zlatého kříže“, protože 50denní jednoduchý klouzavý průměr na 47, 26 USD se chystá vzrůst nad 200denní jednoduchý klouzavý průměr na 47, 33 $. Pokud je to potvrzeno dnes nebo zítra, znamená to, že budou následovat vyšší ceny. Akcie nastavily své minimum na 26.12. Na 37, 29 USD a ten den uzavřely na 39, 46 USD, což je nad maximem 24, 9 na 38, 92 USD, což potvrzuje „zvrácení klíče“, což signalizuje, že začíná obchodovatelná rally.
Akcie uzavřeny 31. prosince na 39, 15 dolarů, což byl důležitý vstup do mé vlastní analytiky. To mělo za následek pololetní, čtvrtletní a roční rizikové úrovně na 52, 00 $, 58, 76 $ a 64, 25 USD. Konec 47, 98 $ 28. února byl vstupem do mé analýzy a měl za následek měsíční úroveň hodnoty 40, 58 $. Všimněte si, že dnešní ráno maximum 51, 96 $ bylo haléře daleko od mé půlroční rizikové úrovně.
Týdenní graf pro Lennara
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro Lennara je pozitivní, ale překoupený, s akciemi nad pětiminutovým modifikovaným klouzavým průměrem 49, 29 $. Akcie jsou také nad svým 200týdenním jednoduchým klouzavým průměrem neboli „obrácením k průměru“ na 49, 29 USD. Předpokládá se, že tento týdenní pomalý stochastický odečet 12 x 3 x 3 vzroste na 81, 36 tento týden, z 80, 75 22. března, a obě hodnoty jsou nad překročeným prahem 80, 00.
Obchodní strategie: Nakupte akcie Lennaru se slabostí vůči 200dennímu jednoduchému klouzavému průměru za 47, 33 $ a snižte držbu síly na půlroční rizikovou úroveň na 52, 00 $.
Jak používat mé hodnoty a rizikové úrovně: Úrovně a rizikové úrovně jsou založeny na posledních devíti týdenních, měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních uzávěrkách. První sada úrovní byla založena na uzávěrkách 31. prosince. Původní čtvrtletní, pololetní a roční úrovně zůstávají ve hře. Týdenní úroveň se mění každý týden; měsíční úroveň byla změněna na konci ledna a února.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zohledněny všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Pro zachycení kolísání cen akcií by investoři měli nakupovat akcie s oslabením na úroveň hodnoty a omezit držbu síly na riskantní úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice čtení mezi 00, 00 a 100, 00, přičemž hodnoty vyšší než 80, 00 jsou považovány za překoupené a hodnoty nižší než 20, 00 jsou považovány za přeprodané. Nedávno jsem poznamenal, že zásoby mají tendenci vrcholit a klesat 10% až 20% a ještě krátce poté, co čtení stoupne nad 90, 00, takže říkám, že „nafukovací parabolická bublina“, jak se bublina vždy objevuje. Rovněž odkazuji na čtení pod 10, 00 jako „příliš levné na to, abychom ho ignorovali“.
