Banka Bank of New York Mellon (BK), založená v roce 2007, je vyvrcholením sloučení dvou z nejvíce ctihodných bank v Americe. Banka v New Yorku byla založena v roce 1784, Mellon Financial v roce 1869. První z nich byl především krátkodobý obchodní úvěr, druhý společnost pro správu majetku. Výsledná firma obsluhuje více aktiv než kterákoli jiná společnost na Zemi, k 31. prosinci 2018 je ve vazbě celkem 33, 1 bilionu dolarů. Bank of New York Mellon je se správou ve výši 1, 7 bilionu dolarů jedním z největších správců aktiv na světě. Společnost generuje výnosy zejména prostřednictvím investičních služeb, včetně servisu aktiv a emitentů, treasury služeb, správy zúčtování a zajištění a správy aktiv a majetku.
V průběhu krátké existence Bank of New York Mellon v její současné podobě byly výdělky neobvykle konzistentní. Za posledních pět let firma získala v obráceném chronologickém pořadí příjmy 16, 4 miliard USD (2018), 15, 5 miliard USD, 15, 2 miliard USD, 15, 2 miliard USD a 15, 7 miliard USD. Podle poslední výroční zprávy banky byl čistý příjem za rok 2018 téměř 4, 3 miliardy dolarů. K 31. 12. 2018 činila návratnost vlastního kapitálu 10, 8% a provozní marže před zdaněním 32%.
Rychlá fakta
BNY Mellon byl založen (jako Bank of New York) v roce 1784 Alexander Hamilton a později se stal první společností kótovanou na burze v New Yorku.
Obchodní model banky New York Mellon
V souladu s historií svých předchůdců má Bank of New York Mellon dva odlišné segmenty vykazování: správa investic a investiční služby. To může být matoucí; bývalý spadá pod jednu dceřinou společnost s názvem The Bank of New York Mellon. Mezitím podnikání v oblasti správy majetku společnosti spadá pod dceřinou společnost s názvem BNY Mellon.
Mezi menší dceřiné společnosti, z nichž většina se zaměřuje na trusty, patří Trustová společnost BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, Illinois BNY Mellon Trust Company, Trust Delaware BNY Mellon a Trust Company of New York Mellon Trust Company.
Nikdo nikdy neobvinil vedení banky New York Mellon z toho, že je při pojmenovávání svých dceřiných společností příliš kreativní. Patří sem hlavní evropská operace firmy The Bank of New York Mellon SA / NV. Společnost má celkem desítky dceřiných společností, přičemž největší většina z nich je zapsána ve Spojených státech nebo na Britských ostrovech. (Odlehlé hodnoty jsou umístěny v Belgii a Lucembursku.) Celkově řečeno, Bank of New York Mellon působí ve zhruba třech desítkách zemí.
Klíč s sebou
- Bank of New York Mellon vytváří příjmy prostřednictvím investičních služeb, správy majetku a majetku. Ke konci roku 2018 měla banka ve správě aktiv majetek ve výši 33, 1 bilionu USD. Mellon působí ve 35 zemích po celém světě.
Bank of New York Mellon's Investment Services Business
Z obou hlavních obchodů Bank of New York Mellon jsou investiční služby největší a představují asi 71, 9% nezajištěných nákladů společnosti. Tato divize poskytuje různé obchodní a technologické služby finančním institucím, společnostem, nadacím a veřejným agenturám. V rámci divize investičních služeb má Bank of New York Mellon celou řadu oblastí podnikání, včetně správy aktiv, Pershing (poskytování zúčtování, úschovy a dalších obchodních služeb), emitentských služeb, Treasury Services a clearingu a zajištění.
V roce 2018 vytvořila divize investičních služeb Bank of New York Mellon výnosy přibližně 12, 3 miliardy dolarů.
Rychlá fakta
Banka v New Yorku a Mellon Financial Corporation se v červenci 2007 sloučily, což vedlo k současné podobě a názvu banky.
Bank of New York Mellon's Investment Management Business
Zatímco Bank of New York Mellon skutečně obchoduje ve výlučné provincii bohatství nad rámec chápání většiny lidí, to není specialita firmy. Spíše stovky tisíc lidí střední třídy spoléhají na odbornost investičních služeb Bank of New York Mellon, aby udržely své penzijní plány solventní a jejich akciové investice slibné.
Ani 4 miliardy dolarů na celkových výnosech, které představují operace správy investic, nemohou nic vyvrátit. Tento segment zahrnuje plánování nemovitostí a soukromé bankovnictví pro velmi bohaté lidi. Což je opět malé ve srovnání s investičními službami Bank of New York Mellon prodává správcům velkých kapitálových rezerv. Nepřímí příjemci těchto investičních služeb - běžní zaměstnanci a důchodci - mají mnohem větší dopad na bohatství Bank of New York Mellon než na nutně méně bohatých klientů firmy.
Zbytek operací společnosti na správu investic zahrnuje globální akcie, správu měny a strategie s pevným výnosem. Řízení investic Bank of New York Mellon je prováděno prostřednictvím mnoha (relativně) malých a nezávisle na trhu dceřiných společností, jako jsou Alcentra, Siguler Guff a další, z nichž většinu spíše koupila Bank of New York Mellon (nebo jeden z jejích předchůdců). než být vytvořen interně. Nedochází také k poklesu konkurenceschopnosti firmy; Pravidelně nakupuje menší „butikové“ domy.
Ke konci roku 2018 měla divize správy investic, která se skládá z obou oblastí podnikání v oblasti správy investic a správy majetku, ve správě aktiv 1, 7 bilionu dolarů, což z Bank of New York Mellon učinilo 7. největší globální správce aktiv.
Plány do budoucna
Podle své výroční zprávy za rok 2018 se Bank of New York Mellon zaměřuje na určení, které aspekty jejího vývoje jsou způsobeny vnějšími faktory a které jsou způsobeny organickým růstem. V ideálním případě by společnost ráda viděla, že její různé operace rostou i bez pomoci rostoucích úrokových sazeb nebo silných finančních trhů. Banka stanovila jako prioritu zlepšení efektivity do budoucna a již učinila kroky, pokud jde o sazby zúčtování a vypořádání, jakož i objemy. Bank of New York Mellon bude pravděpodobně i nadále vylévat více peněz na technologický vývoj; od roku 2018 vynaložila banka na technologii zhruba 2, 75 miliardy USD, přičemž odhady na technologické výdaje na 3 miliardy USD na rok 2019. Tato investice může nejen zlepšit stávající infrastrukturu, ale také vyvinout nové schopnosti.
Klíčové výzvy
Riziko je nedílnou součástí investování a Bank of New York Mellon musí adekvátně řídit své vlastní rizikové faktory i ty své klienty. Kromě základní nepředvídatelnosti investic však existují i další výzvy, kterým BNY Mellon čelí. Patří mezi ně konkurence malé, ale silné skupiny podobně vybavených finančních institucí po celém světě, z nichž každá soutěží o stejné klienty a fond aktiv. Vzhledem k vysokému objemu denních transakcí banky je náchylné k operačnímu riziku způsobenému poruchou systému nebo informací. Existují také stálé vládní a regulační výzvy, kterým se musí společnost přizpůsobit.
