Přestože odměňování zaměstnanců zásobami společnosti může přinést četné výhody pro zaměstnance i zaměstnavatele, existují situace, kdy právní obavy nebo neochota vydat další akcie nebo přesunout částečnou kontrolu nad společností na zaměstnance mohou způsobit, že společnosti použijí alternativní formu odměny to nevyžaduje vydání skutečných akcií. Fantomové akciové plány a práva na ocenění akcií (SARs) jsou dva typy akciových plánů, které akcie vůbec nevyužívají, ale přesto odměňují zaměstnance kompenzací, která je vázána na výkonnost akcií společnosti.
Phantom Stock
Tento typ burzovního plánu, známý také jako „stínové“ akcie, vyplácí zaměstnanci odměnu v hotovosti, která se rovná stanovenému počtu nebo zlomkům firemních akcií násobku současné ceny akcie. Výše ceny je obvykle sledována ve formě hypotetických jednotek (známých jako „fantomové“ akcie), které napodobují cenu akcií. Tyto plány jsou obvykle zaměřeny na vedoucí pracovníky a klíčové zaměstnance a mohou být velmi flexibilní povahy.
Forma a struktura
Existují dva hlavní typy plánů fantomových zásob. Plány „pouze pro ocenění“ nezahrnují hodnotu samotných skutečných podkladových akcií a mohou vyplatit pouze hodnotu jakéhokoli zvýšení ceny akcií společnosti za určité časové období, které začíná dnem udělení plánu. Plány „plné hodnoty“ platí jak hodnotu podkladové akcie, tak i jakékoli zhodnocení.
Oba typy plánů se v mnoha ohledech podobají tradičním nekvalifikovaným plánům, protože mohou být diskriminační povahy a obvykle také podléhají značnému riziku propadnutí, které končí, když zaměstnanec skutečně vyplácí požitek, kdy zaměstnanec uzná příjem za zaplacená částka a zaměstnavatel může odpočítat.
Akční plány Phantom často obsahují prováděcí plány, které jsou založeny buď na držbě, nebo na splnění určitých cílů nebo úkolů uvedených v chartě plánu. Tento dokument také určuje, zda účastníci obdrží peněžní ekvivalenty odpovídající dividendám nebo jakýkoli druh hlasovacích práv. Některé plány také převádějí své fantomové jednotky na skutečné akcie v době výplaty, aby se zamezilo výplatě zaměstnance v hotovosti. Na rozdíl od jiných typů akciových plánů nemají fantomové skladové plány samy o sobě cvičení; udělují účastníkovi plán pouze v souladu s jeho podmínkami, a poté udělí buď hotovost, nebo ekvivalentní částku do skutečné zásoby, když je nárokování dokončeno.
Výhody a nevýhody
Akční plány Phantom se mohou obrátit na zaměstnavatele z několika důvodů. Například je zaměstnavatelé mohou použít k odměňování zaměstnanců, aniž by museli část vlastnictví převádět na své účastníky. Z tohoto důvodu jsou tyto plány využívány především úzce vlastněnými korporacemi, i když je využívají také některé veřejně obchodované firmy. Stejně jako jakýkoli jiný typ zaměstnaneckého plánu akcií, fantomové plány mohou také sloužit k povzbuzení motivace a držby zaměstnanců a mohou odradit klíčové zaměstnance od opuštění společnosti pomocí klauzule „zlatá pouta“.
Zaměstnanci mohou získat výhodu, která nevyžaduje počáteční peněžní výdaje jakéhokoli druhu a také jim nezpůsobuje nadměrnou váhu díky akciím společnosti v jejich investičních portfoliích. Velké peněžní platby, které musí zaměstnavatelé platit zaměstnancům, jsou však vždy zdaněny jako běžný příjem příjemci a v některých případech mohou narušit peněžní tok firmy. Proměnlivý závazek, který přichází s běžným kolísáním ceny akcií společnosti, může být v mnoha případech nevýhodou podnikové rozvahy. Společnosti musí také každoročně zveřejňovat stav plánu všem účastníkům a možná bude muset najmout nezávislého odhadce, aby plán pravidelně oceňoval.
Práva na ocenění akcií (SARs)
Jak název napovídá, tento typ kompenzace vlastního kapitálu dává účastníkům právo na zhodnocení ceny jejich akcií společnosti, nikoli však akcií samotných. SAR se v mnoha ohledech podobají nekvalifikovaným akciovým opcím, jako je způsob jejich zdanění, liší se však v tom smyslu, že držitelům akciových opcí jsou skutečně dány akcie akcie, které musí prodat, a pak část výnosů použijí na pokrytí částky, která byla původně udělena. Přestože jsou SAR vždy poskytovány ve formě skutečných akcií, počet daných akcií se rovná pouze částce zisku v dolarech, kterou účastník realizoval mezi datem udělení a uplatněním.
Stejně jako několik dalších forem vyrovnávání zásob, jsou SAR i převoditelné a často se na ně vztahují ustanovení o zpětném získávání (podmínky, za kterých může společnost získat zpět část nebo všechny příjmy, které zaměstnanci obdrží v rámci plánu, například pokud zaměstnanec jde pracovat pro konkurentem v určité době nebo se společnost stává insolventní). SARS jsou také často udělovány podle harmonogramu nároků, který je vázán na výkonnostní cíle stanovené společností.
Zdanění
SARs v podstatě odrážejí nekvalifikované akciové opce (NSO) v tom, jak jsou zdaněny. K datu udělení grantu ani k okamžiku, kdy mu vzniknou, neexistují žádné daňové důsledky jakéhokoli druhu. Účastníci musí uznávat běžný příjem z rozpětí při cvičení a většina zaměstnavatelů bude srážet doplňkovou federální daň z příjmu ve výši 22% (nebo 37% pro velmi bohaté) spolu se státními a místními daněmi, sociálním zabezpečením a Medicare. Mnoho zaměstnavatelů také tyto daně srazí ve formě akcií. Zaměstnavatel může například vydat pouze určitý počet akcií a zbytek srážet na pokrytí celkové daně ze mzdy. Stejně jako v případě NSO se část výnosů, která je vykázána při uplatnění, stane při prodeji akcií základem nákladů účastníka pro výpočet daně.
Výhody a nevýhody
Předchozí příklady ukazují, proč SAR usnadňují zaměstnancům uplatnění jejich práv a výpočet jejich zisků. Nemusejí zadávat prodejní objednávku, aby pokryly částku své základny jako u konvenčních opcí na akcie. SARs však nevyplácejí dividendy a držitelé nezískávají žádná hlasovací práva.
Zaměstnavatelé mají rádi SAR, protože účetní pravidla pro ně jsou nyní mnohem příznivější než v minulosti; namísto proměnných se jim dostává fixního účetního zacházení a je s nimi zacházeno stejně jako s běžnými akciovými opčními plány. SARs však vyžadují vydání menšího počtu akcií společnosti, a proto ředí cenu akcií méně než běžné akciové plány. Stejně jako všechny ostatní formy kompenzace vlastního kapitálu mohou SAR také sloužit k motivaci a udržení zaměstnanců.
Sečteno a podtrženo
Akcie Phantom a SAR poskytují zaměstnavatelům prostředky k poskytování odměn vázaných na kapitál zaměstnancům, aniž by bylo nutné materiálně ředit jejich zásoby. Ačkoli tyto programy mají určitá omezení, odborníci v oboru předpovídají, že oba typy plánů budou v budoucnu pravděpodobně rozšířeny. Další informace o těchto plánech získáte u zástupce HR nebo finančního poradce.
