Pokud jde o investice, dluhopisy jsou obecně nejlepšími nízkorizikovými dostupnými finančními nástroji. Přestože získají nízké úrokové částky, většina dluhopisů má tu výhodu, že jsou podporovány vládou. V dobách volatility trhu přitahuje lákavost dluhopisů jejich spolehlivost. Investoři obvykle hledají zabezpečení po prudkém poklesu na akciovém trhu. Výsledkem bude, že více investorů zaparkuje své fondy do cenných papírů, jako jsou americké státní pokladny, které získají konzervativní, ale stabilní výnosy.
Bezpečná investice
Vládní dluhopisy jsou ve formě státních pokladničních poukázek, státních dluhopisů a dluhopisů. T-směnky jsou krátkodobé americké vládní cenné papíry se splatností jeden rok nebo méně. Lze je zakoupit prostřednictvím makléře, banky nebo přímo od vlády. Při splatnosti obdrží kupující T-směnky plnou částku uvedenou na dluhopisovém certifikátu. Rozdíl mezi nominální částkou a částkou, kterou držitel dluhopisu zaplatil za certifikát, se považuje za získaný úrok. Tento úrok je osvobozen od státních a místních daní z příjmu, ale nikoli od federálních daní z příjmu.
Státní pokladny mají dlouhodobější termín; jsou vydávány na období dvou, tří, pěti nebo 10 let a jejich úrokové sazby jsou pevné. Vlastníci státní pokladny a dluhopisy obdrží výplatu úroků každých šest měsíců. Tento úrok musí být vykázán jako úrokový výnos z federálních daňových přiznání. Nabízejí se také v několika typech, včetně dluhopisů I, cenných papírů chráněných proti státní pokladně (TIPS) a vládních spořitelních dluhopisů USA, jako jsou dluhopisy řady EE. (Několik faktorů ovlivňuje zdanitelný úrok, který musí být vykázán; další informace naleznete v Pravidlech zdanění dluhopisů .)
I dluhopisy
I dluhopisy jsou spořitelní dluhopisy kryté vládou USA. Rozdíl mezi těmito dluhopisy a běžnými treasury dluhopisy je v zájmu. Sazba získaná z těchto dluhopisů je ve skutečnosti kombinací dvou sazeb: pevná úroková sazba stanovená, když investor kupuje dluhopis, a pololetní variabilní sazba vázaná na současnou míru inflace. Maximální nákup za dluhopis I je 5 000 USD za kalendářní rok a úrok se zastaví 30 let po jeho vydání. Výnosy z těchto dluhopisů jsou osvobozeny od státních a místních daní a federální daně mohou být odloženy, dokud dluhopis nebude splacen nebo dokud nedospěje ke dni splatnosti. Jednou z klíčových výhod je, že pokud je tento dluhopis proplácen na úhradu nákladů na vzdělání, je zcela osvobozen od daně. Pokud je však dluhopis splacen během prvních pěti let, bude držiteli penalizována úroková sazba z předchozích tří měsíců. (ILB, jako jsou TIPS a I-Bonds, umožňují investorům omezit korozivní účinky inflace a zvýšit diverzifikaci portfolia; viz Zajistěte si své sázky s dluhopisy spojenými s inflací .)
TIPY
Chcete-li se chránit před inflací, můžete si také koupit inflaci indexovanou 1 000 USD dluhopisy známé jako TIPS. Tyto dluhopisy zaručují, že překonají inflaci, protože jistina je upravována každých šest měsíců podle indexu spotřebitelských cen, takže pokud dojde k inflaci, zvyšuje se jistina. Úroková sazba z těchto dluhopisů se nikdy nemění a je stanovena při nákupu cenného papíru. Podmínky těchto dluhopisů jsou od pěti do 30 let a investorům se vyplácí úrok každých šest měsíců do splatnosti.
Série EE
Spořicí dluhopisy řady EE se liší v tom, že jsou vydávány s hlubokou slevou z nominální hodnoty a neplatí žádný roční úrok, protože se hromadí v samotném dluhopisu a úrok je vyplácen, když je dluhopis splatný. Úrokové výnosy jsou federálně zdaněny, ale osvobozeny od státních a místních daní. Pokud je dluhopis vykoupen za účelem financování vysokoškolského vzdělání, je úrok osvobozen od federální daně z příjmu. TreasuryDirect má nejaktuálnější sazby ze všech dluhopisů. (Další informace naleznete v Pravidlech snižování spořitelních dluhopisů a zdanění dluhopisů .)
Firemní dluhopisy - dlouhodobé dluhy vydané korporací - jsou také úročené. Společnosti vydávají tyto dluhopisy jako způsob, jak zvýšit finanční prostředky společnosti na financování velkých projektů. Jedná se o dlouhodobé zdanitelné dluhopisy, které z důvodu zvýšeného rizika selhání platí nejvyšší úrokovou sazbu ze všech dluhopisů. Výhoda pro investora spočívá v tom, že společnosti jsou povinny vyplatit držitelům dluhopisů nejprve, před krátkodobými věřiteli, v době finančních potíží.
Kam vložit své peníze
Moody's Bond Survey a Standard and Poor's vám také mohou pomoci při rozhodování o tom, kam vložit své peníze. Tyto ratingové služby hodnotí dluhopisy na základě úvěrového rizika korporace nebo obce emitující dluhopis. Kvalita a důvěryhodnost emitující společnosti se projevuje prostřednictvím těchto ratingů dluhopisů. Například vysoce kvalitní dluhopisový rating AAA od Standard and Poor's znamená, že dluhopis má nejvyšší investiční kvalitu, což naznačuje, že společnost bude mít možnost platit jistinu i úrok do splatnosti. Na opačném konci spektra znamená rating DDD, že společnost prodávající dluhopis je v prodlení. Jedná se o nekvalitní dluhopisy a společnost s největší pravděpodobností nebude schopna splácet jistinu nebo úrok ve splatnosti držiteli dluhopisů. Tyto typy dluhopisů s nižším hodnocením jsou stejné jako u vysoce výnosných a spekulativních dluhopisů, protože nesou nejvyšší riziko a mohou přinést nejvyšší návratnost investice, pokud jsou splaceny zpět při splatnosti. (Další informace naleznete v článku Jak se společnostem líbí dluhopisy Moody's? )
Lokalizace dluhopisů
Místní vlády také vydávají dlouhodobé dluhopisy ve formě komunálních dluhopisů zvaných „munis“ - dluhopisy osvobozené od daně a osvobozené od daně. Místní samosprávy je využívají k financování projektů na zlepšení veřejného zdraví, jako jsou silnice, mosty a parky. Úrokové výnosy z těchto dluhopisů nepodléhají federální dani z příjmu, a pokud žijete ve vydávajícím státě muni, úrokové výnosy z dluhopisů jsou rovněž osvobozeny od státních a místních daní. Kapitálové zisky z těchto dluhopisů jsou zdanitelné. Přestože tyto dluhopisy nabízejí nižší úrokovou sazbu než podnikové dluhopisy, díky výhodám osvobozeným od daně by munis mohl přinést daňové přiznání po zdanění vyšší než podnikový dluhopis. (Investování do těchto dluhopisů může nabídnout tok příjmů osvobozený od daně, ale nejsou bez rizika; viz Základy obecních dluhopisů .)
Prostřednictvím webových stránek pro výzkum dluhopisů můžete také najít a obchodovat s různými dluhopisy. Při rozhodování o tom, které dluhopisy koupit, je dobrým referenčním zdrojem Standard and Poor's. Kromě ratingů dluhopisů uvádí seznam společností, které emitují dluhopisy. Investoři mohou tyto informace použít při hledání finančně nejstabilnějších společností.
Sečteno a podtrženo
Stejně jako akcie vyžaduje investice do podnikových dluhopisů informovaná rozhodnutí. Zjištění ratingů a přečtení účetní závěrky společností povede k sebevědomější volbě. Pokud se rozhodnete pro cenné papíry státní pokladny, ujistěte se, že vám vyhovuje návratnost a doba vašeho investičního rozhodnutí. Zejména v době vysoké úrovně nejistoty na akciových trzích je rozumné vybudovat silnější a stabilnější portfolio s různými dluhopisy. (Naučte se základní pojmy pro rozčlenění této zdánlivě složité oblasti investic; přečtěte si ABC z dluhopisového trhu .)
