Účetní odepisuje znehodnocené aktivum snížením účetní hodnoty tohoto aktiva v rozvaze společnosti ze zaznamenaných nákladů na reálnou hodnotu za předpokladu, že reálná hodnota aktiva výrazně poklesla pod jeho zaznamenané náklady.
Aktiva se sníženou hodnotou se vyskytuje, když dojde k náhlému a nevratnému poklesu reálné hodnoty aktiva pod jeho původně zaznamenanou pořizovací cenu. Snížení hodnoty aktiva nastane pouze v případě, že účetní hodnota tohoto aktiva je větší než součet nediskontovaných budoucích peněžních toků generovaných z aktiva během jeho zbývající doby použitelnosti - a že hodnota není zpětně získatelná.
Pokud k tomu dojde, je aktivum považováno za znehodnocené a musí být odepsáno. Za tímto účelem účetní přijme ztrátu ze snížení hodnoty, což je rozdíl mezi účetní hodnotou a nedávno sníženou reálnou tržní hodnotou, a odečte ji od účetní hodnoty daného aktiva. Výsledná hodnota aktiva v rozvaze společnosti se rovná prudce klesající reálné tržní hodnotě tohoto aktiva.
Pro výpočet reálné tržní hodnoty aktiva musí účetní agregovat nediskontované budoucí peněžní toky, které zůstávají po celou dobu životnosti aktiva. Tento pokles hodnoty aktiva vede ke snížení nákladů na pravidelné odpisy, které společnost realizuje, a tedy i naakumulovaných odpisů. To ve skutečnosti mírně zvyšuje čistý zisk společnosti a také zvyšuje její daně.
