Podmíněné závazky, jsou-li přítomny, jsou velmi důležitými položkami auditu, protože obvykle představují rizika, která jsou snadno nepochopitelná nebo vyloučená. Pro společnosti ve Spojených státech stanoví Rada pro finanční účetní standardy nebo FASB specifická kritéria pro posuzování, zveřejňování a audit podmíněných závazků. Od auditorů se očekává, že budou uplatňovat kritéria uznávání, měření a zveřejňování podle kodifikace účetních standardů FASB.
Význam zveřejnění správné případné odpovědnosti
Podmíněné závazky jsou ty budoucí náklady, které mohou nastat. Mezi běžné příklady patří soudní spory, záruky na produkty společnosti a nevypořádané daně. Vzhledem k rizikům, která představují, a kvůli zvýšené četnosti, s jakou se v současných financích vyskytují, by měl každý soukromý a vládní auditor pečlivě zvážit případné závazky. Ratingové agentury, věřitelé a investoři spoléhají na audity, aby vystavili protistranám skrytá rizika. Existuje také opačné riziko. Společnost by mohla nadhodnocovat své podmíněné závazky a odradit investory, platit příliš mnoho úroků ze svého úvěru nebo se ze strachu ze ztráty dostatečně nerozšiřovat.
Význam auditů
Audity chrání integritu finančních informací. Důvěra, pověst a poctivé jednání jsou zásadními prvky každé obchodní transakce, ale jsou ještě důležitější, když jednají s cennými papíry a velké půjčky mezi stranami bez pracovních vztahů. Auditor dohlíží na nezveřejněné podmíněné závazky. Jsou-li tvrzení společnosti potvrzena a prokázána jako přiměřená, může auditor potvrdit informace předložené veřejnosti. Pokud byly z jakéhokoli důvodu některé závazky uvedeny nesprávně nebo byly vynechány nebo pokud nebyly daně řádně odhaleny, je auditor povinen tyto chyby napravit a upozornit příslušné orgány.
Kontrola podmíněných závazků při auditu
Auditor by nikdy neměl předpokládat, že vedení společnosti vždy zveřejnilo všechny podmíněné závazky. To platí zejména u nákladů na právní služby a nevyrovnaných daní. Auditoři mají pravomoc přezkoumávat všechny zprávy Internal Revenue Service, nebo IRS, o možných nezveřejněných daňových závazcích. Veškeré právní náklady musí být doprovázeny podpůrnými dokumenty.
Auditor nemusí být vždy dostatečnou právní autoritou k určitému tématu, aby pochopil pravděpodobnost nákladů. Také zákonníci mohou být psáni jako úmyslně tupí. V takových případech může auditor před provedením rozhodnutí o možných nepředvídaných situacích zkontrolovat precedens nebo konzultovat s odborníkem.
Významnost a pravděpodobnost
U podmíněných závazků jsou možné náklady významné pouze tehdy, pokud představují významný dopad na finance společnosti. Například závazek ve výši 1 000 $ není pro Berkshire Hathaway významný, i když měl 95% šanci na vznik. Jakmile je významnost stanovena, je nejprve na společnosti a na druhém auditori, aby určil, zda je realizace podmíněného závazku vzdálená, přiměřeně možná nebo pravděpodobná.
FASB umožňuje auditorům použít svůj nejlepší úsudek při rozhodování mezi třemi úrovněmi pravděpodobnosti. Velké podmíněné závazky mohou výrazně ovlivnit očekávanou budoucí ziskovost společnosti, a proto by měl být tento úsudek opatrný. Do rozvahy je třeba přidat všechny důležité poznámky pod čarou.
