Ziskovost bankovního sektoru se zvyšuje se zvyšováním úrokových sazeb. Instituce v bankovním sektoru, jako jsou retailové banky, komerční banky, investiční banky, pojišťovny a makléřství, mají díky zůstatkům zákazníků a obchodním aktivitám obrovské držby hotovosti.
Zvýšení úrokové sazby přímo zvyšuje výnos z této hotovosti a výtěžek jde přímo do výdělku. Obdobná situace je, když cena ropy stoupá pro ropné vrtačky. Výhoda vyšších úrokových sazeb je nejvýznamnější u makléřů, komerčních bank a regionálních bank.
Jak bankovní sektor přináší zisk
Tyto společnosti drží hotovost svých zákazníků na účtech, které vyplácejí stanovené úrokové sazby pod krátkodobé sazby. Profitují z mezního rozdílu mezi výnosem, který generují s touto hotovostí investovanou do krátkodobých bankovek, a úrokem, který platí zákazníkům. Když sazby stoupají, toto rozpětí se zvyšuje a další příjem jde přímo do výdělku.
Například makléřská společnost má na zákaznických účtech 1 miliardu dolarů. Tyto peníze získávají 1% úrok pro zákazníky, ale banka vydělává 2% z těchto peněz investováním do krátkodobých bankovek. Proto banka vydělává na účtech svých zákazníků 20 milionů dolarů, ale zákazníkům splácí pouze 10 milionů dolarů.
Pokud centrální banka zvýší sazby o 1% a sazba federálních fondů vzroste z 2% na 3%, získá banka na zákaznických účtech 30 milionů dolarů. Výplata zákazníkům bude samozřejmě stále 10 milionů dolarů. To je silný efekt. Kdykoli ekonomické údaje nebo komentáře od představitelů centrální banky naznačují zvýšení sazeb, začnou se tyto typy akcií nejprve shromažďovat.
Další způsob, jak zvyšovat úrokové sazby, je nápověda
Dalším nepřímým způsobem, jak zvyšování úrokových sazeb zvyšují ziskovost bankovního sektoru, je zvyšování tendencí v prostředí, ve kterém je ekonomický růst silný a výnosy dluhopisů rostou. Za těchto podmínek se zvyšuje poptávka spotřebitelů a podniků po úvěrech, což také zvyšuje příjmy bank.
Se zvyšováním úrokových sazeb se zvyšuje také ziskovost z půjček, protože je větší rozpětí mezi sazbou federálních fondů a sazbou, kterou banka účtuje svým zákazníkům. Rozpětí mezi dlouhodobými a krátkodobými sazbami se také zvyšuje během zvyšování úrokových sazeb, protože dlouhodobé sazby mají tendenci růst rychleji než krátkodobé sazby. To platí pro každé zvýšení sazeb od založení Federálního rezervního systému počátkem 20. století. Odráží silné fundamentální podmínky a inflační tlaky, které mají tendenci vyvolat zvýšení úrokových sazeb. Jedná se o optimální soutok událostí pro banky, protože si krátkodobě půjčují a dlouhodobě půjčují.
