Pochopení toho, jak obchodovat s cizími měnami, vyžaduje podrobné znalosti o ekonomikách a politických situacích jednotlivých zemí, globální makroekonomii a dopadu volatility na specifické trhy. Pravda však je, že se nejedná o ekonomiku nebo globální finance, které by se poprvé objevily na forexových obchodech. Místo toho je základní nedostatek znalostí o tom, jak používat pákový efekt, často příčinou obchodních ztrát.
Data zveřejněná největšími devizovými makléři v rámci Dodd-Frank Wall Street Reform a zákona o ochraně spotřebitele naznačují, že většina maloobchodních forexových zákazníků ztratila peníze. Zneužití pákového efektu je často považováno za důvod těchto ztrát. Tento článek vysvětluje rizika vysokého pákového efektu na devizových trzích, nastiňuje způsoby, jak kompenzovat rizikové úrovně pákového efektu, a vzdělává čtenáře o způsobech, jak si vybrat správnou úroveň expozice pro jejich pohodlí.
Rizika vysokého pákového efektu
Pákový efekt je proces, ve kterém si investor půjčuje peníze, aby investoval nebo něco koupil. Při obchodování na forexu se kapitál obvykle získává od makléře. Zatímco forexoví obchodníci si mohou půjčit značné částky kapitálu při počátečních požadavcích na marži, mohou z úspěšných obchodů získat ještě více.
V minulosti mělo mnoho makléřů možnost nabídnout významné pákové poměry až 400: 1. To znamená, že s pouhým vkladem 250 $ mohl obchodník ovládat zhruba 100 000 USD v měně na globálních devizových trzích. Finanční předpisy v roce 2010 však omezily pákový poměr, který mohou makléři nabídnout obchodníkům se sídlem v USA na 50: 1 (stále poměrně velká částka). To znamená, že se stejným vkladem 250 USD mohou obchodníci v měně ovládat 12 500 USD.
Měl by tedy nový obchodník s měnou zvolit nízkou úroveň pákového efektu, například 5: 1, nebo hodit kostkami a ratchetovat poměr až 50: 1? Před odpovědí je důležité se podívat na příklady ukazující množství peněz, které lze získat nebo ztratit při různých úrovních pákového efektu.
Příklad použití maximálního pákového efektu
Představte si, že obchodník A má účet s hotovostí 10 000 $. Rozhodl se využít pákový efekt 50: 1, což znamená, že může obchodovat až 500 000 dolarů. Ve světě forexu to představuje pět standardních šarží. V forexu jsou tři základní obchodní velikosti: standardní šarže (100 000 jednotek měny v měně), mini šarže (10 000 jednotek v základní měně) a mikro šarže (1 000 měny v měně). Pohyby se měří v centech. Každý pohyb jedním pipem ve standardní šarži je změna o 10 jednotek.
Protože obchodník zakoupil pět standardních šarží, bude každý jednokopový pohyb stát 50 $ (změna 10 $ / standardní šarže X 5 standardních šarží). Pokud by obchod šel proti investorovi o 50 pips, investor by ztratil 50 pips X $ 50 = 2 500 $. To je 25% z celkového obchodního účtu 10 000 $.
Příklad použití menší páky
Pojďme k Traderu B. Místo maximalizace pákového efektu v poměru 50: 1 si vybírá konzervativnější pákový efekt v poměru 5: 1. Pokud má Trader B účet s hotovostí 10 000 $, bude schopna vyměnit 50 000 USD v měně. Každá mini-lot by stála 10 000 dolarů. V mini partii je každý pip výměna $ 1. Protože Trader B má 5 mini lotů, každý pip je $ 5 změna.
Pokud by investice klesla o stejnou částku o 50 pips, pak by obchodník ztratil 50 pips X $ 5 = 250 $. To je jen 2, 5% z celkové pozice.
Jak vybrat správnou úroveň páky
Existují všeobecně přijímaná pravidla, která by si investoři měli před výběrem pákového efektu přečíst. Nejjednodušší tři pravidla pákového efektu jsou:
- Udržujte nízkou úroveň pákového efektu. Použijte koncové zastávky, abyste snížili nevýhodu a chránili kapitál. Omezte kapitál na 1% až 2% celkového obchodního kapitálu na každou zaujatou pozici.
Obchodníci na forexu by si měli vybrat úroveň pákového efektu, díky kterému jsou nejpohodlnější. Pokud jste konzervativní a nemáte rádi mnoho rizik nebo pokud se stále učíte obchodovat s měnami, může být vhodnější nižší úroveň pákového efektu jako 5: 1 nebo 10: 1.
Koncové nebo limitní zastávky poskytují investorům spolehlivý způsob, jak snížit své ztráty, když obchod jde špatným směrem. Použitím limitních zastávek mohou investoři zajistit, aby se mohli i nadále učit obchodovat s měnami, ale v případě selhání obchodu omezit potenciální ztráty. Tyto zastávky jsou také důležité, protože pomáhají snižovat emoce obchodování a umožňují jednotlivcům, aby se bez emocí odtáhli od svých obchodních stolů.
Sečteno a podtrženo
Výběr správné úrovně pákového efektu na forexu závisí na zkušenostech obchodníka, toleranci rizika a pohodlí při práci na světových měnových trzích. Noví obchodníci by se měli seznámit s terminologií a zůstat konzervativní, když se učí, jak obchodovat a budovat zkušenosti. Používání vlečných zastávek, udržování malých pozic a omezení výše kapitálu pro každou pozici je dobrým začátkem učení se správnému způsobu řízení pákového efektu.
