Akcie Penny, jak název napovídá, jsou akcie těch společností, které obchodují s nízkou cenou akcie, často nižší než 1 USD. Vzhledem k tak nízké ceně akcií existuje pro retailové investory, kteří sní o koupi 10-centových akcií a vidějí, jak rostou desetkrát nebo vícekrát, pochopitelná remíza.
Před dabblingem penny akcií by si však měl investor všimnout několika klíčových faktorů, které ovlivňují způsob, jakým tyto akcie obchodují, a musí důkladně porozumět inherentním rizikům, která z toho vyplývají.
Cena akcie a ocenění
Jednou z největších chyb, kterou drobní investoři dělají, je to, že považují penny za dostupné. Existuje pocit, že člověk získává lepší ránu za své peníze, když kupuje tisíce akcií, spíše než pár společností s vyšší cenou akcií.
Na první pohled se toto myšlení jeví jako racionální, protože nakonec investice ve výši 1 000 USD do společnosti A, která obchoduje za 0, 10 dolaru, umožňuje investorovi koupit 10 000 akcií, spíše než 10 akcií společnosti B, která obchoduje za 100 USD. Klíčovou informací, která je často přehlížena, je počet akcií v oběhu.
Předpokládejme, že společnost A a společnost B sdílely stejné základy, s výjimkou počtu akcií v oběhu. Pro zjednodušení předpokládejme, že obě společnosti mají tržní kapitalizaci 100 milionů USD.
|
Jméno společnosti |
Akcie vynikající |
Cena akcií |
Market Cap |
|
Společnost A |
1 000 000 000 |
0, 10 $ |
100 000 000 USD |
|
Společnost B |
1 000 000 |
100 $ |
100 000 000 USD |
Pokud je cena akcie jediným faktorem, který se bere v úvahu, může se drobný investor domnívat, že kvalita obchodování s firmou na 100 USD je mnohem vyšší než cena na obchodování na 0, 10 USD. Jak jsme viděli v příkladu, nemusí tomu tak vždy být, protože jsou totožné, takže je důležité zvážit počet dostupných akcií.
Dejte si pozor na ředění
Dalším faktorem, který je třeba si uvědomit při obchodování s penny, je zředění. Počet nesplacených akcií se často může vymknout kontrole použitím nástrojů, jako jsou zaměstnanecké akciové opce, emise akcií za účelem zvýšení kapitálu a rozdělení akcií. Pokud společnost vydává akcie, aby získala kapitál, což musí mnoho malých společností udělat, pak může často snížit procentuální podíl vlastnictví jiných investorů.
Například, pokud Společnost A vydala dalších 110 000 000 akcií ve snaze získat kapitál, pak je přirozené, že cena akcií klesne na 0, 09 $ (0, 09 USD udržuje tržní strop na stabilní hodnotě 100 milionů USD). V tomto případě se základní podnikání nezměnilo. Počet akcií však způsobil, že cena akcií klesla.
Při obchodování s akciemi penny je důležité najít společnost, která má silnou představu o své struktuře akcií, protože důsledné ředění narušuje hodnotu akcií držených stávajícími vlastníky.
Jak najít možného vítěze
Většina společností, které obchodují s cenami akcií za dolar, má relativně malou tržní kapitalizaci, ale jak je uvedeno výše, nemusí tomu tak vždy být. Pokud jde o investice, je důležité zvážit sílu základů společnosti.
Spoléhá se na získání nového kapitálu manažerský tým na vydání nových akcií? Je společnost zisková nebo bude schopna dosáhnout zisku na základě své současné obchodní struktury? Může společnost konkurovat ve svém odvětví? Pro ty, kteří chtějí dělat domácí úkoly, jsou určitě drahokamy, které lze nalézt, které splňují tato kritéria.
Jak můžete vidět z grafu společnosti GGP, Inc. (GGP), cena akcií společnosti se během finanční krize v roce 2008 rozpadla do penny zásoby. Pro ty, kteří ji nesledují, GGP vlastní, spravuje, pronajímá a přestavuje nemovitosti, jako jsou regionální centra. Investoři, kteří sledovali strukturu akcií, základní fundamenty a konkurenci, mohli identifikovat GGP jako hlavního kandidáta a profitovat z obrovského nárůstu v následujících letech.
Dalším klíčovým faktorem, který je třeba zvážit, je to, že určitá odvětví jsou častější při hledání akcií, které obchodují za dolar. Například odvětví kovů a těžby je dobře známé pro řadu společností, které obchodují s haléři.
Vzhledem k tomu, že se spoléhá na vydávání nových akcií s cílem získat kapitál na financování operací, zvýšenou hospodářskou soutěž a agresivní pobídkové plány, je zvláště důležité, aby investoři věnovali pozornost výše uvedeným faktorům, aby byli úspěšní. Pro ty, kteří chtějí dělat domácí úkoly, budete moci identifikovat vítěze.
Sečteno a podtrženo
Když se většina drobných obchodníků podívá na penny, často ignoruje základní fundamenty, jako je počet akcií v oběhu. Stejně jako je tomu u všech investic, je důležité prozkoumat základní základy společnosti a tyto informace překrýt podrobnostmi, například o tom, jak špatně se akcie zředí pomocí rozdělení akcií, akciových opcí a vydáváním nových akcií ke zvýšení kapitálu.
Zředění akcií poškozuje stávající akcionáře a je to zejména u akcií penny. Sledování struktury akcií a dalších výše uvedených základních faktorů pomůže investorům najít vítěze.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Penny Stock Trading
Jak najít a investovat do Penny Stocks
Základní obchodní obchodování
Co je ředění zásob?
Nástroje pro základní analýzu
Nejvýznamnější finanční ukazatele pro Penny Stocks
Penny Stock Trading
Jak investovat do Penny Stocks pro začátečníky
Firemní finance
Proč by společnost provedla rozdělení reverzních zásob?
Nástroje pro základní analýzu
Nebezpečí zředění akcií
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice ředění Ředění nastává, když společnost vydává nové akcie, což má za následek snížení procenta vlastnictví stávajících vlastníků akcií této společnosti. více Dozvědět se o ustanovení o anti-ředění Ustanovení o anti-ředění chrání investory před ředěním vyplývajícím z pozdějších emisí akcií za nižší cenu, než kolik původně investor zaplatil. více Následná veřejná nabídka (FPO) Následná veřejná nabídka (FPO) je vydávání akcií veřejnou společností, jejíž akcie jsou již kótovány na burze. více Definice a příklad Floating Stock Stock Floating Stock je počet akcií dostupných pro obchodování s konkrétními akciemi. Nezahrnuje úzce držené nebo omezené akcie. více v soukromém vlastnictví V soukromém vlastnictví se rozumí podniky, které nenabízely veřejné akcie k obchodování na veřejné burze. více Definice metody převedené na If Investoři používají metodu převedenou pro výpočet hodnoty konvertibilních cenných papírů, pokud byly převedeny na nové akcie. Také porovnává EPS se zředěným EPS. více