Investoři akcií, kteří hledají, jak profitovat z možné obchodní dohody s Čínou, by se měli podívat na tři akcie, které zůstaly během posledního roku ostře nízké, a to i přes jejich nedávné oživení. Akcie, které mají výjimečně dobrou pozici pro vedení rally na americkém akciovém trhu po pozitivní obchodní dohodě, zahrnují akcie vozidel Brunswick Corp. (BC), Harley-Davidson (HOG) a Polaris Industries (PII). U těchto akcií jsou investoři v současné době „jen mírně faktorizováni v příznivém obchodním řešení Číny“, což znamená, že podle Barona Timora Condora mají obrovskou výhodu.
3 Čína hraje
(Výkonnost YTD;% pokles z maxima 52 týdnů)
- Brunswick Corp.; 13%, -24, 5% Harley-Davidson Inc.; 8, 7%; -20, 8% Polaris Industries Inc.; 13, 9%; -22, 3%
Trump oznamuje „významný pokrok“ v obchodních jednáních
V pondělí vzrostly americké akcie citlivé na obchod ve zprávách, že Washington odloží provádění dalšího plánovaného zvýšení cel. Trump přičítal zastavení „podstatnému pokroku“ v obchodních jednáních. Plně rozvinutá dohoda by odstranila další tarify uložené v loňském roce a v budoucnu by nevyžadovala zvýšení poplatků, vzhledem k tomu, že Čína vydává několik slibů, včetně nákupu více amerických produktů, zavedení stabilního směnného kurzu, poskytnutí úplného přístupu na čínské trhy a provádění intelektuálních ochrana majetku. Podle analytiků Bank of America Merrill Lynch by taková dohoda zvýšila zásoby S&P 500 o 5% až 10% a zvýšila EPS o 1% za barony.
Zásoby vozidel mají velký EPS vzhůru
Oslabení obchodních obav mezi investory v letošním roce vedlo akcie společností Brunswick, Harley a Polaris k překonání trhu, a to o více než 8% YTD, ale stále klesá až o 25% z jejich 2018 maxim.
Wells Fargo očekává, že „obchodní válka s Čínou bude do jisté míry vyřešena, “ pro tyto tři hráče automobilového průmyslu se objeví více zboží. Condor hodnotí všechny tři nad výkony a zdůrazňuje, že Polaris je obzvláště výhodný, protože má největší expozici vůči Číně. Z obchodní dohody vidí pro Polaris až 20 USD za akcii a přírůstek 1, 60 USD za akcii „pokud by byla vyřešena pouze část obchodu v Číně.“ Býčí prognóza analytika také ovlivňuje silný prodej pro vedlejší účastníky boční a sněžné skútry.
Podle společnosti Condor viděl Harley na základě obchodní dohody nárůst o 3, 70 USD na akcii, zatímco Brunswick viděl, že do jeho akcií přidala přírůstkovou hodnotu 2, 65 USD na akcii.
Mnoho pozorovatelů trhu doporučuje častěji citované akcie, jako jsou výrobci čipů Intel corp. (INTC), Micron Technology Inc. (MU) a Nvidia Corp. (NVDA) a Broadcom Ltd. (AVGO), jakož i výrobce smartphonů Apple Inc. (AAPL), podle dřívějšího příběhu Investopedia. Všechny výše uvedené zásoby pocházejí z Číny více než 20% jejich celkové horní linie. Mezi další průmyslová odvětví, u nichž se očekává, že budou mít prospěch z obchodního příměří, patří poražená energetická a zemědělská hra jako Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DO) a Cheniere Energy Corp. (CHK).
Dívat se dopředu
Je důležité si uvědomit, že s obrovským vzestupným potenciálem pro akcie, jako je Harley Davidson, existuje velké riziko poklesu, pokud propadne dohoda mezi Čínou a USA. S ohledem na základní problémy, kterým Harley čelí v dlouhodobém horizontu, jak je patrné z jeho skličujících výsledků čtvrtletních zisků zveřejněných v lednu, je pravděpodobné, že emise se bez obchodní dohody zintenzivní. V prosincovém čtvrtletí vydělal výrobce jízdních kol půl milionu dolarů nebo zhruba nulový cent za akcii, v porovnání s 0, 28 USD EPS předpovídanými analytiky oslovenými společností FactSet.
V konečném důsledku se zdá, že částečná dohoda o kompromisech je pravděpodobnější než u plně rozvinuté dohody. V tomto případě někteří pozorovatelé trhu očekávají malý pohyb nebo „prodat zprávy“ reakci na koleno, protože i toto se na trh stále více oceňuje nedávnou rétorikou z Bílého domu za Barrona. Na druhou stranu, v případě výpadku obchodu, kdy je na veškeré čínské zboží nakonec uvalena sazba 25%, by zisk 2019 mohl být o 4, 5% nižší, podle odhadu HSBC.
