Vzor grafu hlavy a ramen je populární a snadno rozpoznatelný vzor v technické analýze, který ukazuje základní linii se třemi vrcholy, přičemž střední vrchol je nejvyšší. Graf na hlavě a ramenech zobrazuje vzestupnou tendenci ke vzestupu trendu a signalizuje, že vzestupný trend se blíží ke konci.
Vzor se objevuje ve všech časových rámcích, a proto jej mohou použít všechny typy obchodníků a investorů. Vstupní úrovně, úrovně zastavení a cenové cíle usnadňují implementaci sestavy, protože schéma grafu poskytuje důležité a snadno viditelné úrovně.
Jak vyměnit vzor hlavy a ramen
Jak vypadá vzor
Nejprve se podíváme na formování vzoru hlavy a ramen a poté inverzní vzor hlavy a ramen.
Hlava a ramena
Při pohledu na vrcholy trhu.
Tvorba vzoru:
- Levé rameno: růst cen následovaný cenovým vrcholem, následovaný poklesem. Hlava: Zvýšení ceny opět vytváří vyšší vrchol. Pravé rameno: Znovu se objeví pokles, následovaný vzestupem, aby se vytvořil pravý vrchol, který je nižší než hlava.
Formace jsou zřídka dokonalé, což znamená, že mezi příslušnými rameny a hlavou může být nějaký hluk.
Obrázek 1: Denní graf SOLF - hlava a ramena
Inverzní hlava a ramena
Při pohledu na dna trhu.
Tvorba vzoru:
- Levé rameno: Cena klesá následovaná cenovým dnem, následovaným zvýšením. Hlava: Cena opět klesá a vytváří spodní dno. Pravé rameno: Cena se opět zvyšuje, poté klesá a tvoří pravé dno.
Formace jsou opět zřídka perfektní. Mezi příslušnými rameny a hlavou může být nějaký tržní hluk.
Obrázek 2: SPY denní graf - inverzní hlava a ramena
Umístění výstřihu
Výstřih je úroveň podpory nebo odporu, kterou obchodníci používají k určování strategických oblastí pro zadávání objednávek. Chcete-li umístit výstřih, prvním krokem je nalezení levého ramene, hlavy a pravého ramene v grafu. Ve standardním vzoru hlavy a ramen (horní část trhu) spojujeme dolní část po levém rameni s dolní částí vytvořenou po hlavě. Tím se vytvoří náš „výstřih“ - žlutá čára na grafech. V následující části si probereme význam výstřihu. V inverzním vzoru hlavy a ramen spojujeme výšku po levém rameni s výškou vytvořenou za hlavou, čímž vytváříme náš výstřih pro tento vzor.
1:30Jak vyměnit vzor hlavy a ramen
Jak obchodovat se vzorem
Je důležité, aby obchodníci čekali na dokončení vzoru. Je to tak proto, že se vzorec nemusí vůbec vyvíjet nebo se částečně vyvinutý vzorec nemusí v budoucnu dokončit. Částečné nebo téměř dokončené vzory by měly být sledovány, ale neměly by se provádět žádné obchody, dokud vzorek nepřeruší výstřih.
Ve vzoru hlavy a ramen čekáme na cenovou akci, která se bude pohybovat níže než výstřih po vrcholu pravého ramene. Na obrácenou hlavu a ramena čekáme na cenový pohyb nad výstřihem po vytvoření pravého ramene.
Po dokončení vzoru může být zahájen obchod. Naplánujte si obchod předem, zapište si vstup, zastávky a cíle zisku a zaznamenejte všechny proměnné, které změní váš cíl zastavení nebo zisku.
Nejběžnějším vstupním bodem je, když dojde k útěku - výstřih je zlomený a obchod je přijat. Další vstupní bod vyžaduje více trpělivosti a přichází s možností, že tah může být úplně vynechán. Tato metoda zahrnuje vyčkávání na zpětný výstřih po výstřihu již došlo. To je konzervativnější v tom, že vidíme, jestli se zastaví zpětný tah a obnoví se původní směr útržku, může dojít ke ztrátě obchodu, pokud se cena bude pohybovat ve směru útržku. Obě metody jsou znázorněny na obrázku 3.
Obrázek 3: SPY Daily Chart - Možné vstupní body
Umístění vašich zastávek
V tradičním tržním vzoru jsou zarážky umístěny těsně nad pravým ramenem (krycí vzor) po proniknutí výstřihu. Alternativně může být hlava vzoru použita jako zastávka, ale toto je pravděpodobně mnohem větší riziko, a tím se snižuje poměr odměny k riziku daného vzoru. V obráceném vzoru je zarážka umístěna těsně pod pravé rameno. Zastávka může být opět umístěna v čele vzoru, i když to vystavuje obchodníka většímu riziku. Na obrázku 3 by byla zastávka umístěna na 104 $ (těsně pod pravým ramenem), jakmile bude obchod proveden.
Nastavení cílů zisku
Cíl zisku pro model je cenový rozdíl mezi hlavou a nízkým bodem jednoho ramene. Tento rozdíl je pak odečten od úrovně výstřihu (na trhu), aby se zajistilo cenové cílení pro nevýhodu. V případě tržního dna se rozdíl přidá k výstřihové ceně, aby se zajistil cenový cíl směrem vzhůru.
Vzhledem k tomu, že SPY je těžce obchodovanou ETF představující širší trh, bude cíl zisku pro inverzní vzorec hlavy a ramen na obrázku 2:
113, 20 $ (to je nejvyšší po levém rameni) - 101, 13 $ (to je nízká výška hlavy) = 12, 07 $
Tento rozdíl se pak přičte k útěkové ceně (odečte se v případě pravidelného vzoru hlavy a ramen). Úrazová cena se pohybuje kolem 113, 25 $, což nám dává cílový zisk 125, 32 $ (113, 25 + 12, 07 $).
Někdy musí investoři čekat dlouhou dobu - až několik měsíců - mezi odhalením útěku a dosažením ideálního cíle zisku. Sledování vašich obchodů v reálném čase vám může pomoci předvídat jejich výsledky. (Více viz: Předvídat trendy k nalezení zisků .)
Proč vzor hlavy a ramen funguje
Žádný vzor není dokonalý, ani to nefunguje pokaždé. Přesto existuje několik důvodů, proč grafický vzorec teoreticky funguje (pro toto zdůvodnění bude použita tržní hranice, ale týká se to obou):
- Jak cena klesá z trhu vysoko (hlava), prodejci začali vstoupit na trh a je méně agresivní nákupy. Jak se přibližuje výstřih, mnoho lidí, kteří kupovali v poslední vlně výše nebo kupovali na rally v pravém rameni, jsou nyní se ukázalo jako špatné a čelí velkým ztrátám - je to velká skupina, která nyní opustí pozice, což tlačí cenu směrem k cíli zisku. Zastavení nad pravým ramenem je logické, protože trend se posunul dolů - pravé rameno je nižší než hlava - a proto není pravděpodobné, že by se pravé rameno zlomilo, dokud se neobnoví vzestupný trend. Cílový zisk předpokládá, že ti, kteří jsou špatně nebo zakoupili cenný papír v špatném čase, budou nuceni opustit své pozice, čímž vytvoří obrácení podobné velikosti Výstřih je bod, ve kterém mnoho obchodníků trpí bolestí a bude nuceno opustit pozice, čímž tlačí cenu směrem k cenovému cíli. Dívali jsme se také. Při inverzních vzorcích hlav a ramen (tržní dna) bychom v ideálním případě chtěli, aby se objem při expanzi rozšiřoval. To ukazuje na zvýšený zájem o nákup, který posouvá cenu směrem k cíli. Snižující se objem ukazuje nedostatek zájmu o vzestupný pohyb a zaručuje určitou skepsi.
Úskalí obchodní hlavy a ramen
Jak bylo uvedeno, vzor není dokonalý. Zde jsou některé potenciální problémy s obchodováním se vzorem hlavy a ramen:
- Musíte najít vzory a sledovat, jak se vyvíjejí, ale neměli byste obchodovat s touto strategií, dokud nebude vzor dokončen. Takže to může znamenat dlouhé období čekání. Nebude to pořád fungovat. Úrovně zastávek budou zasaženy někdy. Cíle zisku nebude vždy dosaženo, takže obchodníci mohou chtít doladit, jak tržní proměnné ovlivní jejich odchod ze zabezpečení. Vzorec není vždy obchodovatelný. Například, pokud dojde k masivnímu poklesu na jednom z ramen v důsledku nepředvídatelné události, pak vypočítané cenové cíle pravděpodobně nebudou zasaženy. Země mohou být subjektivní. Jeden obchodník může vidět rameno, pokud jiné ne. Při obchodování se vzory předem definujte, co pro vás představuje vzorec - s ohledem na výše uvedené obecné pokyny.
Sečteno a podtrženo
Vzory hlav a ramen se vyskytují ve všech časových rámcích a lze je vidět vizuálně. I když je občas subjektivní, celý model poskytuje vstupy, zastávky a cíle zisku, což usnadňuje implementaci obchodní strategie. Vzor je složen z levého ramene, hlavy a poté pravého ramene. Nejběžnějším vstupním bodem je proražení výstřihu se zastávkou nad (nahoře na trhu) nebo pod (na trhu nahoře) pravým ramenem. Cílový zisk je rozdíl mezi vysokou a nízkou hodnotou s přidaným vzorem (tržní dno) nebo odečteným (tržní top) od útěkové ceny. Systém není dokonalý, ale poskytuje metodu obchodování na trzích na základě logického pohybu cen.
