Hlavní bankovní fondy se rozprodaly na cenovou hladinu udeřenou pouhé dva týdny po prezidentských volbách v roce 2016 a mohly by se v nadcházejících měsících rozpadnout a vstoupit na medvědí trhy. Špičkoví komerční hráči jednají lépe než méně známé instituce, ale oba segmenty se potýkají s rostoucími úrokovými sazbami, nízkými obchodními investicemi a zhoršujícím se trhem s bydlením. Očekávejte, že velcí chlapci budou dohánět, pokud obchodní války signalizují konec víceleté hospodářské expanze.
Bankovní prostředky v týdnech po volbách prudce vzrostly a ještě existuje prostor pro dýchání, než se vzdají poslední tranše zisků zveřejněných během tohoto plodného období. Tyto fondy však již měsíce fungují špatně a není důvod věřit, že se v roce 2019 shromáždí kvůli rostoucím šancím na zpomalení americké a světové ekonomiky. Věci by se samozřejmě mohly změnit přes noc, pokud by USA a Čína jednaly jako dospělí a dosáhly dohod o obchodu a duševním vlastnictví.
Zdroj: TradingView.com.
Banka SPDR S&P Bank ETF (KBE) fungovala v letech 2013 až 2016, a to i přes nejsilnější býčí trh za desetiletí. Vypukla v listopadu 2016, ale v roce 2017 se špatně podařila, po krátkém, ale svislém rallye se rozdrvila do strany. Záloha do roku 2018 skončila rychle a uvěznila býky v trvalém poklesu, který našel podporu v říjnu na minimu v září 2017. Cenová akce od té doby byla medvědí, s odrazem k odporu při 50denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) následovaným výprodejem, který nyní testuje předchozí minimum.
Naštěstí pro zbývající býky vypadá boční vzor od prosince 2016 neúplný, možná připravuje půdu pro vlnu zotavení v prvním čtvrtletí roku 2019. Tento meč však snižuje obě strany, protože odskok na 46, 50 $ by mohl dokončit pravé rameno ramene hlava a ramena nahoře, před historickým zhroucením, které zaplňuje povolební denní mezeru ve výši 35 USD jako počáteční cíl pro pokles.
Zdroj: TradingView.com.
Regionální banka ETF (KRE) SPDR S&P vytvořila téměř identický vzorec, i když tyto nástroje mohou procházet dlouhými obdobími nízké korelace, což naznačuje, že makro témata sváže jejich osudy. Na rozdíl od svého soupeře dosáhl tento fond v roce 2017 rekordního maxima, podporovaného širokým optimismem, že fiskální politika Trump by zlepšila zisky na místní úrovni prostřednictvím hypotečního boomu a zdravých obchodních výdajů.
Vyšší úrokové sazby a diskuse o tarifech bohužel brzdí obě aktivity a vyvolávají široký ústup. Fond také testoval minimum září 2017 v říjnu 2018 a vrátil se na tuto kritickou úroveň podpory poté, co nedokázal upevnit 50denní odpor EMA. Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) přesto ukazuje nedávné zvýšení nákupního tlaku, který by mohl podpořit konečné odskok před rozpadem.
Zdroj: TradingView.com.
Akcie Citigroup Inc. (C) vyřezávaly nejnápadnější model velkých komerčních bank a měly by být pozorně sledovány, protože selhání odrazu při současné cenové hladině by mohlo předcházet poklesu v celém sektoru. V lednu 2017 dokončil okružní cestu do maxima roku 2015 na 61 USD a vrhl se do obchodní řady, která vyřezávala držadlo v rámci pohárového a úchytného vzoru. Akcie se v červnu 2017 shromáždily na nová maxima a do devítiletého maxima v lednu 2018 přidaly body zdravým tempem na 80, 70 USD.
Akcie se poté začátkem tohoto týdne stočily do řady nižších výšin a dolních minim, rozbily pohár a úchyty úderů. Tato cenová akce by mohla znamenat významné zhroucení nebo prodejní vyvrcholení, které pasti nadměrných medvědů zachytí. Vklady jsou vysoké, protože potvrzené členění by přidalo do seznamu praní signálů prodejů, které předpovídají, že komerční a regionální banky vstoupí na medvědí trhy v roce 2019.
Sečteno a podtrženo
Banky zkoušejí 52týdenní minima po doplnění v lednu 2018 a mohly by se rozpadnout a vstoupit do víceletých downtrendů.
