Existuje řada teorií, které hovoří o nejlepší metodě, jak ušetřit pro odchod do důchodu - tradiční alokace aktiv na základě časového rámce. To zahrnuje alternativní třídy aktiv k dosažení diverzifikace a dividend za příjem nebo k zajištění proti tržním rizikům. Při vyplácení dividend během odchodu do důchodu existují výhody i nevýhody.
Klíč s sebou
- Investoři vlastní část společnosti, ze které zakoupili akcie, což jim dává nárok na část zisku, která je rovněž vyplácena v dividendách. Dividendy mohou být vypláceny za fixní sazby pro preferované akcionáře nebo variabilní sazby pro akcionáře kmenových akcií. a výplata se nejčastěji vyskytuje čtvrtletně. Dividendy lze použít k zajištění proti volatilitě a inflaci zajištěním stabilního výnosu. Na druhou stranu se společnosti mohou rozhodnout nevyhlásit dividendy, což může negovat výhodu diverzifikace. portfolio důchodů s dividendami. Dividendy jsou zdaněny sazbou daně z příjmu, která je vyšší než sazba kapitálových výnosů.
Jak dividendy fungují
Před určením, zda jsou dividendy nejlepší volbou pro důchodové spoření, je důležité pochopit, jak dividendy fungují. Když investor nakoupí akcie, stávají se proporcionálním vlastníkem společnosti na základě toho, kolik akcií akcie se nakoupí. Z tohoto vztahu je zisk dosažený společností sdílen s akcionářem jedním ze dvou způsobů:
- Dividenda je vyplácena na akcii. Pokud investor vlastní 100 akcií a společnost vyhlásí dividendu 0, 50 USD za akcii, investor obdrží celkovou výplatu dividendy ve výši 50 USD. Akciová cena společnosti se může časem zvyšovat, takže akcie vlastněné investorem jsou cennější, známé také jako kapitál uznání.
Dividendy jsou obvykle vypláceny v hotovosti na čtvrtletní bázi a musí být vlastněny do data ex dividendy, aby bylo možné obdržet deklarovanou dividendu. Akcionáři, kteří vlastní upřednostňované akcie, dostávají dividendy s pevnou sazbou, zatímco běžní akcionáři dostávají výplaty s proměnlivou sazbou.
Výhody a nevýhody dividend
Výhody
Většina investorů se obává špatné investiční výkonnosti, ztráty jistiny a neustálé hrozby vysoké inflace. Dividendy mohou zajistit zajištění proti těmto rizikům a zároveň ušetřit na důchod.
Ačkoli kapitálové investice jsou pro investory atraktivní pro potenciál vyšších výnosů, volatilita na trhu může být důvodem k obavám investorů, kteří šetří na důchod. Zaměření výhradně na zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do vlastního kapitálu nemusí zajistit soulad, který investoři potřebují, aby dosáhli cílů penzijního spoření. Přidání akcií vyplácejících dividendy do alokace aktiv může pomoci zmírnit ztráty na akciových pozicích.
Investoři mohou použít dividendy k zajištění proti rostoucí inflaci z dlouhodobého hlediska. Ačkoli sazby byly v poslední době relativně nízké, inflace má stále korozivní účinek na návratnost investic. Investoři, kteří drží pozice v akciích s výplatou dividend, mohou lépe ovládat vyšší míru inflace a přitom šetřit na důchod.
Nevýhody
Ačkoli existují důvody, proč investoři mohou chtít doplnit zhodnocení kapitálu na akciových pozicích zdánlivě stabilními výplatami dividend, je třeba zvážit. Dividendy nejsou zaručeny; spoléhání se na konzistentní výplaty by mohlo zkreslit projekce úspor špatným směrem. Pokud by se společnosti rozhodly nevyhlásit dividendy, mohli by investoři nedosáhnout svých úsporných cílů.
Dividendy jsou zdaněny kvalifikovanou sazbou daně z dividend, která závisí na příjmové kategorii, do které investor spadá, zatímco zisky spojené s prodejem oceněných akcií jsou zdaněny nižší sazbou kapitálových zisků. Zaplacení vyšších daní může mít nepříznivý účinek, když přijde čas vzít si důchod do důchodu.
Ačkoli dividendy mohou představovat příležitost pro stálý růst a zajištění proti inflaci, investoři, kteří šetří na důchod, si musí být vědomi potenciálních nedostatků této investiční strategie.
