Obchodní manipulace typu Flash Boys převládá na mladém trhu kryptoměny a odhaduje se na miliardy dolarů podle nové studie provedené vědci z Cornell Tech a dalších univerzit. Čtyři z pěti hlavních kryptoměn se tento týden vrhly do zpráv o zprávě, včetně bitcoinu, etereum, litecoinu a zvlnění, když to bylo podrobně popsáno v příběhu v Bloombergu.
Studie říká, že manipulace na některých decentralizovaných kryptoměnových burzách (DEXes) převládala a pravděpodobně i na centralizovaných kryptoměniích. "Nemáme ponětí, jaký je rozsah neštěstí na centralizovaných burzách, " řekl Ari Juels, profesor v Cornell Tech během blockchainové konference v newyorském městském kampusu Cornell Tech. "Pokud bychom extrapolovali to, co jsme viděli na DEXes, mohlo by to být řádově miliard dolarů."
Krypto chování Mimics Wall Street
Název studie je vhodně nazýván „Flash Boys 2.0“, protože tyto obchody fungují podobně jako ty ve slavné knize Michaela Lewise „Flash Boys“, ve které obchodníci používají vysokofrekvenční obchodování a chování využívající trh k získání obchodů před pomalí soupeři. V případě kryptometu se speciální arbitrážní roboti pohybují před obchody běžných uživatelů na decentralizovaných burzách za Bloomberg. Tyto autonomní obchodní programy umožňují manipulátorům trhu předvídat pohyby jiných obchodníků a profitovat z nich. Tito obchodníci jsou také schopni získat prioritní uspořádání placením vyšších poplatků, což jim umožňuje využít praktik, včetně frontového běhu, uvedli autoři ve zprávě zveřejněné minulý týden.
Jak Crypto 'Flash Boys' Trade
- Obchodníci používají speciální arbitrážní roboty k předvídání a profitování z běžných uživatelských obchodníků. Obchodníci platí vyšší poplatky, aby získali prioritu pro praktiky, jako je front running, agresivní optimalizace latence, chování zneužívající marketing, napodobující běžné praktiky od obchodníků s rychlou Wall Street
DEX Design ohrožuje zabezpečení blockchainu
DEXes, i když stále nejde o primární metodu obchodování s kryptoměnami, roste popularita, protože společnosti jako Binance budují svou vlastní infrastrukturu.
"Vysvětlujeme, že nedostatky designu DEX ohrožují základní zabezpečení blockchainu, " říká zpráva společnosti Cornell Tech. "Tito roboti projevují mnoho podobných chování, která využívají trh - přední provoz, agresivní optimalizace latence atd. - běžné na Wall Street…"
Autoři článku sledovali od října šest decentralizovaných burz, kde spatřili přes 500 robotů, kteří denně generovali až 20 000 $ na Bloomberg. Vědci také vytvořili svůj vlastní autonomní obchodní program, aby získali hlubší vhled do toho, jak byly tyto obchody provedeny, a dokonce dostali několik výkupních nabídek. „To by mělo motivovat komunitu, aby zvážila nové směny, “ řekl Cornell Tech's Juels.
Dívat se dopředu
Studie zdůrazňuje širší riziko investování do krypto prostoru. Dřívější Bloombergův příběh nastínil studii, která sledovala 100 nejlepších webů s kryptoměnami a zjistila, že téměř 90% objemu bylo podezřelých. Navzdory tomu kryptoměna nadále získává pozornost od institucionálních investorů, včetně Harvardovy masivní nadace, která podporuje kryptoměnu.
