Co je indexovaná sazba?
Indexovaná sazba je úroková sazba, která je vázána na konkrétní benchmark se změnami sazeb založenými na pohybu benchmarku. Indexované úrokové sazby se používají v úvěrových produktech s proměnlivou sazbou. Mezi oblíbené referenční hodnoty pro indexovaný úrokový úvěr patří hlavní sazba, LIBOR a různé směnky a směnky americké státní pokladny a směnky.
BREAKING DOWN Indexed Rate
Úvěrový produkt s indexovanou sazbou je produkt s proměnlivou úrokovou sazbou, který obecně sleduje trendy úrokových sazeb na úvěrovém trhu. Úvěrové produkty s proměnlivým úrokem mohou být nabízeny za indexovanou sazbu nebo mohou být nabízeny za plně indexovanou sazbu, která zahrnuje rozpětí přidané k indexované sazbě.
Na úvěrovém trhu jsou standardy používané pro výpočet základní indexované sazby obvykle dobře zavedeny. Jako indexová sazba lze použít základní sazbu, LIBOR a různé sazby na americké pokladniční poukázky a směnky. Každý z nich představuje různé segmenty trhu a používá se s různými splatnostmi.
Úvěry s indexovanou sazbou mají často variabilní úrokové sazby, které sledují trendy úrokových sazeb na úvěrovém trhu.
Populární referenční indexované sazby
Úvěrová instituce nebo úvěrový produkt obecně stanoví a zveřejní konkrétní referenční hodnotu použitou v produktu s indexovanou sazbou. Zatímco si dlužníci obvykle nemohou vybrat indexovanou sazbu pro konkrétní produkt, mohou porovnat referenční hodnoty používané pro půjčky u různých institucí.
Hlavní sazba
Hlavní tržní sazba je průměrem hlavních sazeb nabízených bankami jiným bankám a jejich nejdůvěryhodnějším dlužníkům. Banky upravují svou hlavní sazbu podle tržních podmínek. The Wall Street Journal nabízí hlavní sazbu na základě bankovního průzkumu. Úvěry indexované podle hlavní sazby budou obecně založeny na individuální hlavní sazbě banky.
LIBOR
LIBOR je jedním z nejrozšířenějších benchmarků na světě pro indexaci úrokových sazeb. LIBOR je vypočítáván a spravován správou ICE Benchmark Administration. Tento subjekt usnadňuje výpočet a výrobu 35 různých sazeb LIBOR denně, které lze použít pro širokou škálu úvěrových produktů.
Treasury
Treasury jsou také populárním měřítkem úrokových sazeb. Úvěrové produkty lze indexovat na státní pokladny různých splatností.
Plně indexované úrokové sazby
Indexovaná sazba je obvykle nejnižší sazba, kterou si věřitel bude účtovat dlužníkovi. Standardní indexované sazby se obvykle účtují dlužníkům s nejvyšší úvěrovou kvalitou instituce. Ostatní dlužníci s úvěrovými produkty s proměnlivou úrokovou sazbou budou obvykle účtováni plně indexovaná úroková sazba. Tato sazba přidá k základní indexované sazbě rozpětí nebo marži. Rozpětí na úvěrovém produktu je obvykle určeno upisovatelem a je založeno na informacích, které dlužník poskytuje v žádosti o úvěr.
Dlužníci s vyšším úvěrovým skóre a nižší úrovní dluhu k příjmu budou mít nižší rozpětí. Dlužníci s nižší úvěrovou kvalitou budou mít vyšší rozpětí. Rozpětí na úvěrovém produktu s proměnlivou sazbou často zůstane stejné. Proměnlivá úroková sazba dlužníka se proto změní, když se změní podkladová indexovaná úroková sazba.
