Jaká je počáteční úroková sazba?
Počáteční úroková sazba, známá také jako upoutávková nebo počáteční sazba, je úvodní sazba u úvěru s nastavitelnou nebo pohyblivou sazbou. Obvykle je nižší než většina ostatních úrokových sazeb a často zůstává konzistentní v určitém časovém rámci.
Klíč s sebou
- Počáteční úroková sazba, také známá jako upoutávková nebo počáteční sazba, se vztahuje k počáteční sazbě úvěru s nastavitelnou sazbou nebo ARM. Jsou obecně nižší než sazby nabízené u tradičních úvěrů s pevnou sazbou a jsou stanoveny pomocí standardních sazeb. sazby pro různé účely, od provádění nižších úrokových plateb až po prodej nemovitosti ke spekulacím.
Pochopení počáteční úrokové sazby
Počáteční úroková sazba se vztahuje k počáteční sazbě úvěru s nastavitelnou sazbou nebo ARM. ARM jsou nabízeny s celou řadou podmínek. Počáteční sazba je obvykle stanovena pod převládajícími úrokovými sazbami a zůstává konstantní po dobu šesti měsíců až 10 let. Na konci úvodního období má věřitel právo upravit úrokovou sazbu. První úprava je omezena počátečním stropem úrokových sazeb a jakékoli následné úpravy podléhají pravidelným limitům úrokových sazeb. Celoživotní limit úrokové sazby stanoví horní limit úrokové sazby po celou dobu trvání půjčky. Minimální sazba úvěru je určena sazbou.
Počáteční úroková sazba je obecně nižší než sazby nabízené u tradičních úvěrů s pevnou sazbou a někdy se označuje jako upoutávka nebo počáteční sazba. To je atraktivní pro několik tříd dlužníků. Zaprvé jsou ti, kteří se snaží zavést nižší úrokové platby během úvodního období. Za druhé, mnoho dlužníků plánuje refinancovat nebo prodávat nemovitost dříve, než bude ARM způsobilá k úpravě. Konečně existují dlužníci ochotní spekulovat, že úrokové sazby během počátečního období poklesnou. V tomto konečném scénáři má věřitel stále právo pohybovat úrokovou sazbou směrem vzhůru, ale může se rozhodnout, že si nebude půjčit, a nabídne dlužníkovi méně pobídky k refinancování.
Jak jsou stanoveny počáteční úrokové sazby?
Věřitelé stanovují hypoteční sazby podle jednoho nebo několika dostupných benchmarkových sazeb třetích stran. Nejčastěji používaným indexem je jednoletá londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR). Tato sazba je agregací sazeb z mezinárodních trhů a je denně publikována. Věřitelé musí zveřejnit svůj výběr indexu na začátku úvěru a přidat marži obvykle v rozmezí 1–3%, aby dlužníkovi poskytli úrokovou sazbu. Tržní sazba plus marže věřitele se označuje jako plně indexovaná sazba.
Při stanovování počáteční úrokové sazby upravitelné půjčky si věřitelé odečtou procento z indexu jako prostředek k přilákání dlužníků v jedné z výše uvedených tříd. Obecně platí, že půjčka s kratší úvodní dobou bude mít nižší a atraktivnější počáteční sazbu, protože věřitel může získat zpět ztracený úrok z této nižší sazby dříve, než by byl schopen po delším počátečním období.
Příklad počátečních úrokových sazeb
Podmínky pro počáteční úrokovou sazbu se liší v závislosti na držbě úvěru. Například jednoroční ARM má počáteční úrokovou sazbu pouze na jeden rok, zatímco 5/1 ARM bude mít počáteční úrokovou sazbu po dobu pěti let.
