Co jsou T akcie?
Akcie T jsou relativně novou třídou levnějších akcií podílových fondů, jejichž cílem je poskytnout investorům levnější přístup ke správě fondů uložením nižších maximálních prodejních nákladů placených makléřům nebo poradcům. „T“ je zkratka „transakce“. (Nezaměňujte tuto novou třídu akcií T s T pro „daňové“ akcie, typ akcií bez zátěže prodávaných některými makléři.)
Odvětví podílových fondů zavedlo akcie T v reakci na svěřenecké pravidlo ministerstva práce, které bylo navrženo tak, aby ukončilo neetické chování finančních poradců - jako je například doporučování dražšího fondu možnost klientům, aby získali vyšší provizi. Protože akcie T poskytují plošně jednu jednotnou cenu, obvykle nižší než typické akcie podílových fondů, poradci nejsou v pokušení tlačit drahý fond za dostupnější.
Pochopení T podílů
Třídy podílových fondů podílového fondu určují částku, kterou investoři investují do fondu a makléře při nákupu investice. Nejběžnější třídy jsou akcie A, B a C, ale některé z těchto opcí mohou nakonec nahradit T. Další novou třídou akcií podílového fondu jsou tzv. Čisté akcie, které nenesou žádnou prodejní zátěž ani poplatky 12b-1, ale kde si k nim může makléř nebo poradce připojit vlastní poradenský poplatek, což proces zprůhlední.
Akcie T jsou fondy s nízkým zatížením, které obecně účtují maximální zatížení 2, 5% (nebo prodejní poplatek předem). Většina akcií T má také poplatek 0, 25% 12b-1, který se používá k platbě za distribuci a další související náklady. U větších nákupů fondů může být front-end zatížení sjednáno níže. Tato zatížení jsou mnohem nižší než zatížení A-akcií, které mají front-end zatížení 5-6% nebo více. Někteří odborníci na investice předpovídají, že akcie T nebo čisté akcie by mohly nakonec nahradit populární akcie podílových fondů třídy A, zejména pokud se týká trhu s penzijními fondy. Například populární fond amerických fondů Washington Mutual Investors Class A (AWSHX) nese maximální přední zatížení 5, 75% a poměr čistých nákladů 0, 57% ročně. Podíl T ve stejném podílovém fondu by stále měl poměr nákladů 0, 57%, ale poradce by byl schopen účtovat pouze maximální zatížení 2, 5%.
Akcie T přinášejí nejen vyšší transparentnost a stimulují méně střetů zájmů, ale tyto třídy akcií mohou také investorům nabídnout významné úspory. Podle analýzy Morningstar mohly akcie T ušetřit investorům alespoň 0, 50% výnosů ve srovnání se současnými nabídkami. Po více než několika letech může toto půl procenta v průběhu času přispět k velkému množství úspor - například za 20 let dosáhne úspora více než 10% v souhrnném zlepšení výnosů podílového fondu.
